工银瑞信货币市场基金更新的招募说明书摘要

　　基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　重要提示

　　本基金经中国证券监督管理委员会2006年2月13日证监基金字［2006］22号文核准募集。本基金的基金合同于2006年3月20日正式生效。

　　投资有风险，投资者申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。

　　基金投资者购买基金并不等于将资金作为存款存入银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。

　　本招募说明书所载内容截止日为2006年9月20日，有关财务数据和净值表现数据截止日为2006年6月30日。本招募说明书已经基金托管人复核。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概况

　　1、基金管理人基本情况

　　名称：工银瑞信基金管理有限公司

　　住所：北京市东城区朝内大街188号鸿安国际商务大厦

　　法定代表人：杨凯生

　　成立日期：2005年06月21日

　　批准设立机关：中国证券监督管理委员会

　　批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】93号

　　中国银行业监督管理委员会银监复［2005］105号

　　经营范围：经中国证监会批准的基金等资产管理业务；募集设立基金；中国证监会批准的其他业务

　　组织形式：有限责任公司

　　注册资本：2亿元人民币

　　联系人：朱碧艳

　　联系电话：010－65179888

　　股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的55％；瑞士信贷第一波士顿占公司注册资本的25％；中国远洋运输（集团）总公司占公司注册资本的20％。

　　存续期间：持续经营

　　（二）主要人员情况

　　1．董事会成员

　　杨凯生先生：董事长，博士。1975年起从事工业企业生产工艺和成本预算管理工作，1985年进入银行，历任中国工商银行监察室副主任、规划信息部主任、深圳分行行长，1996年任中国工商银行副行长，1999年9月任中国华融资产管理公司总裁。2004年9月再次兼任中国工商银行副行长。2005年10月至今任中国工商银行股份有限公司副董事长、执行董事、行长。现为武汉大学经济学院兼职教授，中国国际经济贸易仲裁委员会第十六届委员会副主任。

　　ＬａｗｒｅｎｃｅＤａｖｉｄＨａｂｅｒ先生：董事，硕士。1979－1983年所罗门兄弟经理。1983－2004年美林公司首席财务官。2004年至今瑞士信贷资产管理公司全球首席财务官。

　　ＤａｖｉｄＰｅｔｅｒＷａｌｋｅｒ先生：独立董事，硕士。1978年至1983年任职于Ｊ．Ｐ．Ｍｏｒｇａｎ，负责跨国企业的资金管理咨询研究的推广及进行，以及推广及执行债务融资；1983年至1990年任职于ＢａｎｋｅｒｓＴｒｕｓｔ，先后担任资本市场部发起成员、执行董事及美国资本市场部主管、负责亚太区（日本除外）的银行及证券业务；1990年至2003年5月，任职于瑞士信贷第一波士顿，担任执行董事、证券产品业务主管、投资银行部主管等职；2003年6月至今私人投资者，并兼任几家英国公司的董事。

　　高明女士：董事，硕士。1999－2001年中国工商银行香港分行总经理助理。2001－2002年中国工商银行亚洲有限公司总经理助理。2002至今中国工商银行股份有限公司国际业务部副总经理。

　　李扬先生：独立董事，博士。1989－2003年中国社会科学院财贸经济研究所副所长。2003至今中国社会科学院金融研究所所长。

　　牛大鸿先生：独立董事，博士。1995－2000年ＡＳＩＡＮＭＥＲＣＨＡＮＴＳＰＴＥＬＴＤ副总经理、总经理。1999－2000年ＭＥＲＣＨＡＮＴＳＨＯＬＤＩＮＧＳ（ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ）ＰＴＥＬＴＤ副总裁（兼）。2000年至今ＰＨＱＨＯＬＤＩＮＧＳ（ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ）ＰＴＥＬＴＤ执行总裁。

　　孙月英女士：董事，学士。1998－2000年中远集团总公司财务部总经理。2000年2月－2000年12月中远集团总公司，副总会计师。2000年12月至今，任中远集团总公司总会计师。

　　徐志宏先生：董事，博士。2000－2001年中国工商银行计划财务部副总经理。2001－2002年中国工商银行资金营运部资金营运副总经理（主持工作）。2002年至2005年10月任中国工商银行资金营运部总经理。2005年10月至2006年6月任中国工商银行银行卡业务部总经理，牡丹卡中心总裁、党委书记。2006年6月至今任中国工商银行金融市场部总经理。

　　郭特华女士：董事，总经理，博士。1989－1998年中国工商银行总行商业信贷部、资金计划部副处长，1998－2005年中国工商银行总行资产托管部历任处长，副总经理。

　　2．监事会成员

　　陈克儒先生：监事长，学士。1996年任中国工商银行党组成员、人事部总经理。1997年任中国工商银行党组纪律检查组组长、党组成员。1998－2005年任中共中国工商银行纪律检查委员会书记、党委委员。

　　ＳａｌｍａｎＳｈｏａｉｂ先生：监事，硕士，1986－1988年美国银行，金融机构团队研究员。1992－1994年ＫｈａｄｉｍＡｌｉＳｈａｈＢｕｋｈａｒｉ＆Ｃｏ．，董事会董事、企业融资负责人。1994－1997年Ｓｈｏａｉｂ资本有限公司，首席执行官。1989年加入瑞士信贷，先后就职于英国投资银行部和亚洲投资银行部。2000－2005年瑞士信贷第一波士顿董事总经理，瑞士信贷集团全球战略团队负责人。2005年至今，瑞士信贷资产管理部门亚太区首席运营官，董事总经理。

　　李西贝先生：监事，大专。1998－2001年中远工业公司人事部经理。2001－2005年中远（集团）总公司党组纪检组审计处处长。2002－2005年中远（集团）总公司监督部副总经理兼监察室副主任。

　　朱辉毅先生：监事，硕士。1996－1998年中国工商银行人力资源部。1998－2002年中国工商银行资产托管部运作中心。2002－2003年中国工商银行资产托管部委托资产处。2003－2004年中国工商银行北京东城支行行长助理。2004－2005年中国工商银行资产托管部ＱＦＩＩ处副处长（主持工作）。现任工银瑞信基金管理有限公司运作部总监。

　　张轶先生：监事，双学士。1998－2000年，任职于中国工商银行总行技术保障部。2000－2001年，任职于中国工商银行总行数据中心。2001－2005年，任职于中国工商银行总行信息科技部。现任工银瑞信基金管理有限公司信息科技部副总监。

　　3．其他高级管理人员

　　朱碧艳女士：督察长，硕士。1997－1999年中国华融信托投资公司证券总部经理，2000－2005年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副经理。

　　戴勇毅先生：副总经理，硕士。1993年至1995年任职于上海万国证券公司，担任基金管理部基金经理；1995年至1998年任职于华夏证券公司，担任交易部副总经理；1998年至2005年任职于华夏基金管理有限公司，历任兴华基金基金经理、基金管理部总经理、总经理助理、副总经理兼投资总监、副总经理兼市场总监、常务副总经理。

　　夏洪彬先生：副总经理，工商管理硕士。1999年至2003年任职于瑞士信贷资产管理公司，先后担任高级风险分析师、副总裁；2003年至2005年任职于瑞士信贷第一波士顿，曾担任瑞士信贷第一波士顿Ｔｒｅｍｏｎｔ对冲基金指数的数量分析员、基金经理、副总裁。

　　邵光华先生：副总经理，硕士。1988年至2001年任职于中国工商银行人事部，任副处长、正处级，2001年至2005年派往香港工作，任中国工商银行（亚洲）有限公司助理总经理，同时兼任人力资源部主管、总经理办公室主管、公司管理委员会成员。

　　4．本基金基金经理

　　姜云飞先生：投资管理部副总监，投资决策委员会委员，学士。1999—2005年中国工商银行总行资金营运部，曾任交易室副处长，负责债券交易业务。

　　5．投资决策委员会成员

　　主任：副总经理戴勇毅先生。

　　成员：总经理郭特华女士；投资管理部总监江晖先生；研究部总监詹粤萍女士；投资管理部副总监姜云飞先生。

　　上述人员之间均不存在近亲属关系。

　　二、基金托管人

　　本基金之基金托管人为中国建设银行股份有限公司，基本情况如下：

　　名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）

　　住所：北京市西城区金融大街25号

　　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

　　法定代表人：郭树清

　　成立时间：2004年09月17日

　　组织形式：股份有限公司

　　注册资本：壹仟玖佰肆拾贰亿叁仟零贰拾伍万元人民币

　　存续期间：持续经营

　　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［1998］12号

　　联系人：尹东

　　联系电话：（010）67597420

　　三、相关服务机构

　　（一）基金份额发售机构

　　1、直销机构

　　名称：工银瑞信基金管理有限公司

　　注册地址：北京市东城区朝内大街188号鸿安国际商务大厦

　　办公地址：北京市东城区朝内大街188号鸿安国际商务大厦2层

　　法定代表人：杨凯生

　　客户服务电话：010－65179888

　　传真：010－85159100

　　联系人：郝炜

　　网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　2、代销机构

　　（1）中国建设银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街25号

　　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

　　法定代表人：郭树清

　　联系人：尹东

　　客户服务电话：95533

　　网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｎ

　　（2）中国工商银行股份有限公司

　　注册地址：中国北京复兴门内大街55号

　　办公地址：中国北京复兴门内大街55号

　　法定代表人：姜建清

　　联系人：田耕

　　客户服务电话：95588（全国）

　　网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（3）中信证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市湖贝路1030号海龙王大厦

　　办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层

　　法定代表人：王东明

　　电话：010－84864818

　　传真：010－84865560

　　联系人：陈忠

　　公司网址：ｗｗｗ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

　　（4）国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区商城路618号

　　办公地址：上海市延平路135号

　　法定代表人：祝幼一

　　联系人：芮敏祺

　　电话：021－62580818－213

　　传真：021－62569400

　　客户服务热线：400－8888－666

　　公司网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

　　（5）中国银河证券有限责任公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦Ｃ座

　　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦Ｃ座

　　法定代表人：朱利

　　电话：（010）66568587

　　联系人：郭京华

　　公司网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（6）中信建投证券有限责任公司

　　注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号

　　法定代表人：黎晓宏

　　开放式基金咨询电话：400－8888－108

　　开放式基金业务传真：（010）65182261

　　联系人：权唐

　　公司网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ

　　（7）招商证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座40—45层

　　办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座40—45层

　　法定代表人：宫少林

　　电话：0755－82943511

　　传真：0755－82943237

　　联系人：黄健

　　客户服务热线：400－8888－111、0755－26951111

　　公司网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（8）兴业证券股份有限公司

　　注册地址：福州市湖东路99号标力大厦

　　办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦19层

　　法定代表人：兰荣

　　电话：021－68419974

　　联系人：杨盛芳

　　客户服务热线：021－68419974

　　公司网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。

　　（二）注册登记机构

　　名称：工银瑞信基金管理有限公司

　　住所：北京市东城区朝内大街188号鸿安国际商务大厦

　　办公地址：北京市东城区朝内大街188号鸿安国际商务大厦2层

　　法定代表人：杨凯生

　　电话：010－65179888

　　传真：010－85159100

　　联系人：朱辉毅

　　（三）律师事务所及经办律师

　　名称：北京市德恒律师事务所

　　住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦Ｂ座十二层

　　负责人：王丽

　　电话：（010）66575888

　　传真：（010）65232181

　　经办律师：徐建军、李晓明

　　（四）会计师事务所及经办注册会计师

　　名称：安永华明会计师事务所

　　住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城，东三办公楼16层

　　法定代表人：葛明

　　经办注册会计师：张小东，金馨

　　联系电话：（010）58153000

　　传真：（010）85188298

　　联系人：葛明，金馨

　　四、基金的名称

　　本基金名称：工银瑞信货币市场基金

　　五、基金的类型

　　本基金类型：货币市场基金

　　六、基金的投资目标

　　力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前提下，获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。

　　七、基金的投资方向

　　本基金主要投资于以下金融工具，包括：

　　（1）现金；

　　（2）通知存款；

　　（3）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；

　　（4）剩余期限在397天以内（含397天）的债券；

　　（5）期限在1年以内（含1年）的债券回购；

　　（6）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；

　　（7）中国证监会、中国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　八、基金的投资策略

　　1、投资决策程序

　　本基金管理人实行“投资决策委员会领导下的团队制”管理模式，建立了严谨、科学的投资管理流程，具体包括投资研究、投资决策、组合构建、交易执行和风险管理及绩效评估等全过程，如图1所示。

　　图1工银瑞信固定收益证券投资管理流程

　　1）投资研究及投资策略制定

　　本基金管理人在固定收益证券投资与研究方面，借鉴瑞士信贷资产管理公司的经验，实行投资策略研究专业化分工制度，由基金经理与研究员组成专业小组，进行宏观经济及政策、产业结构、金融市场、单个证券等领域的深入研究，分别从利率、债券信用风险、相对价值等角度，提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团队讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略。该投资策略是公司未来一段时间内对该领域的风险和收益的判断，对公司旗下管理的所有基金或组合的固定收益类证券投资具有指导作用。

　　各个专业领域的投资策略专业小组每季度定期举行策略分析研讨会议，提出下一阶段投资策略，每周定期举行策略评估会议，回顾本周的各项经济数据和重大事项，分析其对季度投资策略的影响，检讨投资策略的有效性，必要的时候进行调整。

　　2）投资决策

　　基金经理在公司固定收益证券总体投资策略的指导下，根据基金合同关于投资目标、投资范围及投资限制等规定，制定相应的投资计划，报投资决策委员会审批。

　　投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，决定基金总体投资策略及资产配置方案，审核基金经理提交的投资计划，提供指导性意见，并审核其他涉及基金投资管理的重大问题。

　　3）投资组合构建

　　基金经理根据投资决策委员会的决议，在权限范围内，评估债券的投资价值，选择证券构建基金投资组合，并根据市场变化调整基金投资组合，进行投资组合的日常管理。

　　4）交易执行

　　交易员负责在合法合规的前提下，执行基金经理的投资指令。

　　5）风险管理及绩效评估

　　风险分析专业人员对投资组合的风险水平及基金的投资绩效进行评估，报风险管理委员会，抄送投资决策委员会、投资总监及基金经理，并就基金的投资组合提出风险管理建议。

　　法律合规部对基金的投资行为进行合规性监控，并对投资过程中存在的风险隐患向基金经理、投资总监、投资决策委员会及风险管理委员会进行风险提示。

　　2、投资策略

　　1）利率策略

　　利率策略小组从组合久期及组合期限结构两个方向提出针对市场利率因素的投资策略。该小组全面研究ＧＤＰ、物价、就业、国际收支等国民经济运行状况，分析宏观经济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构，在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。

　　组合久期是反映利率风险最重要的指标，根据对市场利率水平的变化趋势的预期，可以制定出组合的目标久期，预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。

　　利用收益率曲线斜度变化可以制定相应的债券组合期限结构策略，例如：子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。

　　2）信用策略

　　信用策略小组根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券发行人所处行业发展前景，发行人业务发展状况，企业市场地位，财务状况，管理水平，债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定企业债券的信用风险利差。

　　3）类属配置策略

　　研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，以及不同时期市场投资热点，分析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。

　　4）相对价值策略

　　本基金认为市场普遍存在着失效的现象，短期因素的影响被过分夸大。债券市场的参与者众多，投资行为、风险偏好、财务与税收处理等各不相同，发掘存在于这些不同因素之间的相对价值，也是本基金发现投资机会的重要方面。本基金密切关注国家法律法规、制度的变动，通过深入分析市场参与者的立场和观点，充分利用因市场分割、市场投资者不同风险偏好或者税收待遇等因素导致的市场失衡机会，形成相对价值投资策略，运用回购、远期交易合同等交易工具进行不同期限、不同品种或不同市场之间的套利交易，为本基金的投资带来增加价值。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为税后6个月银行定期储蓄存款利率，即（1－利息税率）×6个月银行定期储蓄存款利率。

　　如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与股票型基金。

　　十一、基金的投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年7月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据取自工银货币基金第二季度报告，本报告中所列财务数据未经审计。

　　1、报告期末基金资产组合情况

　　2、报告期债券回购融资情况

　　注：

　　（1）上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日（含节假日）的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日（含节假日）融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　（2）本报告期内货币市场基金正回购的资金余额没有超过资产净值的20％的情况

　　3、基金投资组合平均剩余期限

　　（1）投资组合平均剩余期限基本情况：

　　（2）期末投资组合平均剩余期限分布比例：

　　4、报告期末债券投资组合

　　（1）按债券品种分类的债券投资组合

　　注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

　　（2）基金投资前十名债券明细

　　注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。

　　5、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　6、投资组合报告附注

　　（1）基金计价方法说明

　　本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1．00元。

　　本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。

　　（2）本报告期内，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计在每个交易日均未超过日基金资产净值20％。

　　（3）本报告期内需说明的证券投资决策程序。

　　本报告期内没有需要特别说明的证券投资决策程序。

　　（4）其他资产的构成

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本基金合同生效日为2006年3月20日，基金合同生效以来的（截至2006年6月30日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：

　　十三、费用概览

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、销售服务费；

　　4、基金的证券交易费用；

　　5、基金合同生效以后的信息披露费用；

　　6、基金份额持有人大会费用；

　　7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；

　　8、按照国家有关规定可以列入的其他费用。

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　基金管理人的基金管理费按基金资产净值的0．33％年费率计提。

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0．33％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×0．33％÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金管理费

　　Ｅ为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　　2、基金托管人的基金托管费

　　基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0．10％年费率计提。

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0．10％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×0．10％÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金托管费

　　Ｅ为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

　　3、销售服务费

　　基金销售人的销售服务费按前一日的基金资产净值的0．25％的年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×0．25％

　　当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金销售费

　　Ｅ为前一日的基金资产净值

　　销售服务费每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给基金销售机构。

　　销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等。

　　4、转换费

　　目前，基金管理人已开通了本基金与工银瑞信核心价值股票型证券投资基金之间的转换业务。转换费率详见基金管理人于2006年6月8日发布的《关于开展工银瑞信基金管理有限公司旗下基金转换业务的公告》。基金管理人可以调整转换费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　5、本条第（一）款第4至第7项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法律法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

　　（三）不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。

　　（四）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整

　　基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费和销售服务费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人调整上述费用时，必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登公告。

　　（五）税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2005年2月20日刊登的本基金原招募说明书（工银瑞信货币市场基金招募说明书》）进行了更新，主要更新的内容如下：

　　1、在“三、基金管理人”部分，本基金管理人的董事会成员有调整，删去了独立董事ＭａｒｃｕｓＡｎｇｅｌｌＬａｎｅＥｖｅｒａｒｄ及其简历内容，增加了ＤａｖｉｄＰｅｔｅｒＷａｌｋｅｒ及其简历内容，相应更新了其简历；更新了董事徐志宏先生、总经理郭特华女士的简历；本基金管理人的监事会成员有调整，删去了ＡｎｄｒｅｗＭｃＫｉｎｎｏｎ及其简历内容，增加了ＳａｌｍａｎＳｈｏａｉｂ及其简历内容；根据有关公告和证监会批复，在公司高级管理人员中增加了副总经理戴勇毅先生和副总经理邵光华先生；公司投资决策委员会成员中增加了戴勇毅先生及其职务。

　　2、在“四、基金托管人”部分，根据基金托管人提供内容更新。

　　3、在“五、相关服务机构”部分，增加了代销机构的办公地址。

　　4、根据《基金合同生效公告》，增加了六（七）基金合同生效日以及（十六）募集结果；

　　5、“八、基金份额的申购与赎回”部分，根据有关公告，更新了（二）的开放申购、赎回业务的时间；根据有关公告，更新了（五）的申购与赎回的数额限制；根据有关公告，更新了（十一）基金转换的内容；根据基金管理人公告的业务规则，更新了（十二）非交易过户中的内容，增加了（十三）基金的转托管。

　　6、“九、基金的投资”部分，增加了本基金最近一期投资组合报告的内容。

　　7、增加了“十、基金的业绩”。

　　8、在“十四、基金的费用和税收”部分，根据有关公告，增加了转换费的有关内容。

　　9、对“二十一、对基金份额持有人的服务”部分进行了更新

　　10、在“二十二、其他应披露的事项”部分，增加了本次更新内容期间的历次公告。

　　上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆工银瑞信基金管理有限公司网站ｗｗｗ．ｉｃｂｃｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

　　工银瑞信基金管理有限公司

　　二○○六年十一月三日

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