金鹰中小盘基金招募书精要解读

　　

混合型基金 TOP 5
名称	回报率％	股票比例％	规模（亿）	夏普系数
金鹰小盘	92.6	50-80	0.79	2.62

    基金的投资目标

　　本基金投资具有较高成长性和良好基本面的中小盘

　　基金的投资方向

　　本基金的投资方向为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股

　　票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　基金的投资策略

　　(一)决策依据

　　本基金的投资决策依据包括：

　　1、 宏观经济形势及前景、有关政策趋向；

　　2、 行业发展现状及前景；

　　3、 上市公司基本面及发展前景；

　　4、

　　5、 股票、债券等类别资产的预期收益率及风险水平。

　　(二)决策程序

　　1、基金管理人的研究部门基于对宏观经济、政策及证券市场的现状和发展趋

　　势的深入分析研究，和对各类别资产收益率和风险水平的合理预期，向投资决策委员会提交投资建议，投资建议包括总体资产配置建议、类别资产配置建议、个股/ 券种投资建议等；

　　2、投资决策委员会根据本基金的投资目标，结合对本基金投资相关因素的全局考虑，确定本基金的投资策略，制定总体资产配置计划；

　　3、基金基金经理根据投资决策委员会制定的基金的总体资产配置计划，考虑研究部门的相关建议，拟定投资计划，报投资决策委员会批准；

　　4、本基金基金经理根据投资决策委员会批准的投资计划，制定具体投资方案。

　　(三)组合原则

　　本基金的投资组合必须符合以下比例规定：

　　1、本基金投资于股票、债券的比例，不得低于基金资产总值的80%；

　　2、本基金投资于国家债券的比例，不得低于基金资产净值的20%；

　　3、本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；

　　4、本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不得超过该证券的10%；

　　5、运用基金资产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资

　　产，本基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司该次的股票发售总量；

　　6、 基金投资于中小盘股的比例不低于本基金股票投资总额的80%；

　　7、 本基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以

　　内的政府债券；

　　8、有关法律法规、中国证监会及本基金合同所规定的其他比例限制；

　　9、法律法规或监管部门对上述比例另有规定时从其规定。

　　(四)本基金股票投资策略

　　本基金采取主动的股票投资策略，在专业化研究的基础上，将系统的选股方法与积极的投资操作相结合，选择具有较高成长性、基本面良好的股票构建股票投资组合，把握投资机会，实现收益。

　　股票投资组合包括中小盘股票组合和其他股票组合。中小盘股票组合通过选择具有较高成长性、基本面良好的中小盘股，依据有效充分分散的原则构建。其他股票投资主要是参与有较高投资价值的新股申购、股票增发申购以及根据市场情况的短期股票投资。

　　(五)本基金债券投资策略

　　采取稳健的混合管理投资策略，根据对利率、收益率走势的预测，考虑债券信用等级、期限、品种、流动性等因素，依据修正久期、凸性等指标，构建债券组合。

　　基金的业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为75%的股票投资比较基准加上25%的债券投资比较基准。

　　股票投资比较基准采用50%的中信中盘指数收益率加50%的中信小盘指数收益率。债券投资比较基准采用中信国债指数。

　　基金的风险收益特征

　　本基金属于风险适中、收益较高的证券投资基金品种。