英国最成功基金上周末一分为二

　　本报记者 吴慧 发自北京

　　上周末，英国历史上最成功的基金实施了分拆。这只被分拆的特殊情况基金(Special SituationsFund)是富达资产管理公司在英国的旗舰基金。从周一开始，分拆后的特殊情况基金(英国)和全球特殊情况基金将开始运行。

　　特殊情况基金是富达在英国的旗舰基金，成立于1979年，是英国近26年表现最好的基金。其管理规模一直稳步上升，目前已超过65亿英镑。基金经理AnthonyBolton自该基金成立以来就一直负责该基金的运作，从设立到现在，净值增长高达133倍，被业内认为是英国顶级的选股高手。该基金的投资策略是寻找那些因为特殊情况而被低估的投资品种，比如采用新的发展战略或发生兼并收购等。Anthony Bolton计划于2007年底卸任。

　　今年6月富达公告，计划于9月16日对特殊情况基金实行分拆。管理规模过于庞大是富达决定分拆的主要原因，但这使得该基金不能很好地维持原有的组合进攻性。目前与其投资策略相似的竞争对手中，规模最大的M&GRecovery也只有其1/3左右的资产。此外，富达表示，由于目前市场与基金成立时已有很大变化，全球化视野的要求使其有必要对该基金整体的投资方向作一定调整。

　　基金分拆和明星基金经理的卸任对这只成功的基金来说都是一定的利空。事实上，投资者也对分拆作出了不同的回应。据Citywire英国消息，Friends Prov 对富达一分为二的回应是投资新的基金，将该公司部分年金的42.5%投资给美林的英国特殊情况基金和M&G Revovery基金，而将15%投资给 A rtemis Global Growth 基金。与之相反，9月18日起，GE人寿就将富达的全球特殊情况基金纳入其基金投资连接险产品的投资通道之中。

　　富达同时为持有人提供了一次免费的基金转换机会，使持有人有机会选择接受分拆还是借助分拆时机来调整自己的组合配置。特殊情况基金的持有人可在9月14日分拆之前申请免费转换成富达旗下其他基金，而分拆之后的全球特殊情况基金的持有人可以在10月18日之前申请免费转换成富达旗下除特殊情况基金以外的其他基金。