小额资金的投资之道

□文图 崔烨

　　主持人：对一些从来没有接触过基金的市民来说，它多多少少有些神秘感，似乎没有银行存款来的实在。其实基金的低门槛恰恰给一些小额资金提供了投资的渠道，而且根据各种基金近年来的表现，其平均收益也要比单单把钱放在银行里高出不少。

　　基金离老百姓很近

　　普通投资者一般资金规模有限，再加上许多市场对参与者资金量要求比较高（如银行理财产品的门槛一般在5万元人民币以上），一般投资者会失去许多机会。

　　但投资基金就能解决问题，一般投资门槛仅在1000元，个别门槛甚至降到500元，如果选择定期定额投资最低每月100元就能获批。可以说是为小额投资者提供了一条通向各种投资市场的通道，有集合小额资金投资的特性。

　　而且对于

货币市场基金、短债基金等低风险品种，几乎不存在本金损失的风险，但同时又具备较好的流动性，一般客户提出赎回后三天资金就能回帐。

　　哪些人适合做定期定额

　　开放式基金一般是以投资

股票为主，所以，其净值与股指走势有很大的关系。如果股指持续走低，而你对股指未来的走势把握不准，这时比较适合定期定额投资。但如果预测股指和基金净值将进入下降通道，就没有必要马上介入。

　　所以整体而言，有六种人特别适合用“定期定额”的方式购买基金———不愿意预测市场的人；没时间理财的人；想降低风险的人；长期规划理财的人；强迫自己储蓄的人；资金不充足的人。

　　但是，收入不稳定的投资者也应慎用定期定额投资。这种投资方式要求按月拿出一定资金供基金公司扣款，按基金公司规定，扣款日内投资者账户资金余额不足，即被视为违约，超过一定的违约次数，定期定额投资计划将被强行终止，由此可能会给投资者带来一定的损失。所以，收入不稳定的投资者应尽量采用一次性购买、多次购买等方式来投资基金。

　　另外，采用定期定额的方式申购基金还应有长期投资的打算，如果投资人在定期定额买进基金后，因某种原因而办理赎回，就无法体现“长期均摊成本”的优势，也就难以达到定期定额的投资效果。

　　基金历史成绩单出彩

　　上证指数从2005年11月的1100点上扬到1600点的高位，借着股市的东风，基金行业以肉眼看得见的速度蓬勃发展。从2005年6月到2006年6月，九成以上的开放式基金一年回报率在30%以上。

　　（见表）

　　

　　说起来，购买基金还是好处多多，主要有以下几个方面———

　　安全性有一定保障。目前在中国，基金资产只能独立存放于托管银行的独立帐户中，而国内有托管业务资格的只有大银行。这些信誉良好的

　　银行作为投资者资金的管理人，能够严格按照法律法规和基金契约的规定保管基金资产，确保其不被挪作他用，并对基金管理公司的运作进行监督。

　　专家分散投资、控制风险。一般投资者较难把握股市交易，而基金管理人具备更专业的研究能力和获利能力。而且投资基金可以选择投资到多种领域、多种行业、多个品种上，替投资者分散了风险，这是普通投资者较难达到的。

　　投资进入门槛低。鉴于普通投资人不可能动辄有数万元的资金一次性投入，基金提供了、低门槛、长期投资的渠道。

　　信息透明。基金管理公司向投资者提供的公开招募说明书，包括半年报告、年度报告、基金投资组合公告、基金净值公告等在内的定期报告，使投资者充分了解基金的经营状况。

　　流动性强。投资者可以直接购买与赎回开放式基金；对封闭式基金可以通过交易所实时买卖；这是定期储蓄、存款、债券以及房地产投资等没法相比的。

　　理财金语

　　★价值投资法则：除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。

　　★必须独立思考，必须抛开羊群心理。

　　★与其每天仅盯着电脑看股，还不如先袖手旁观，等到市场有新状况发生时才采取行动。

　　★面对机会，如果你总是犹犹豫豫，最终肯定又将痛失这次行情所带来的良机。