亚洲汇市4日美元兑日圆外汇期权隐含波动率持稳

　　因市场猜测定于4日全球交易时段晚些时候公布的美国非农就业数据可能引起美元的剧烈波动，亚洲汇市4日美元兑日圆外汇期权隐含波动率持稳。

　　综合外电8月4日报道，因市场猜测定于4日全球交易时段晚些时候公布的美国非农就业数据可能引起美元的剧烈波动，亚洲汇市4日美元兑日圆外汇期权隐含波动率持稳。但交易员称，受亚洲交易时段美元走高影响，部分投资者卖出了期权。

　　期权交易员称，1个月期美元/日圆平价期权隐含波动率为8.40%/8.60%，与纽约汇市3日持平。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.80%/1.05%，纽约汇市3日为0.70%/1.10%。

　　某大型美资银行的一位期权交易员表示，非农就业数据不及或超出预期都将引发市场的剧烈波动，因此投资者似乎倾向于买进期权。他表示，没有投资者在4日卖出隔夜期权。

　　接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家预计美国7月份非农就业人数增加15万。

　　期权交易员通常在4日卖出短期期权，这样能够利用期权费弥补因周末造成的期权时间价值的损失。但由于4日有非农就业数据公布，因此这些投资者不愿执行此类操作。

　　交易员表示，有部分投资者卖出对冲美元上行风险的短期期权以弥补时间价值损失，同时还有可能从美元的下跌中获利，因为Fed将在下周二召开利率决定会议。不少分析师预计Fed将在下周二的会议上结束持续了两年的加息进程。

　　交易员称，一位投资者在9.0%的隐含波动率水平以115.20日圆的执行价格卖出了面值5，000万美元，下周四到期的美元看涨/日圆看跌期权。另一位投资者在7.7%的隐含波动率水平以115.25日圆的执行价格卖出了面值5，000万美元，下周二到期的美元看涨/日圆看跌期权。

　　亚洲汇市午盘美元基本围绕115.08日圆波动。

　　然而并不是所有投资者均不看好美元前景，一位投资者以9.25%的隐含波动率水平以117.00日圆的执行价格买进了面值5，000万美元?下周四到期的美元看涨/日圆看跌期权。

　　6个月期期权的隐含波动率为8.50%/8.75%，1年期的隐含波动率为8.55%/8.75%。

　　以下是格林威治时间03:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　4日3日3日

　　美元/日圆 8.40%/8.60% 8.40%/8.60% 8.50%/8.80%

　　欧元/美元 7.95%/8.15% 9.30%/9.80% 7.95%/8.25%

　　欧元/日圆 6.45%/6.65% 6.20%/6.50% 6.30%/6.55%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.80%/1.05%，纽约汇市3日为0.70%/1.10%。

　　以下是格林威治时间03:00的现货市场

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　　东京汇市纽约汇市

　　4日3日

　　美元/日圆115.07114.99

　　欧元/美元1.27971.2808

　　欧元/日圆147.26147.27

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　　(龚山美 编辑)