亚洲汇市2日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低

　　因美元守在114日圆上方，亚洲汇市2日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低。

　　综合外电8月2日报道，由于美元守在了114.00日圆上方，令对冲美元走低风险的需求减弱，亚洲汇市2日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低。

　　1个月期美元/日圆平价期权隐含波动率为8.55%/8.80%，低于前夜纽约汇市的8.50%/9.10%，也低于1日东京汇市的8.90%/9.20%。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.90%/1.15%，纽约汇市1日为0.70%/1.20%。

　　一家日本大型银行的某期权交易员称，除非美元跌破114日圆，否则隐含波动率不会大幅走高。

　　然而东京市场达成的期权交易显示，美元的市场人气仍看跌。

　　交易员们称，一位投资者通过买入2个月期面值1亿美元、德尔塔值为0.1的日圆看涨期权，同时卖出同样数额同一德尔塔值的日圆看跌期权建立了防范美元下跌风险的2个月期头寸。他们表示，日圆看涨期权与看跌期权隐含波动率差为1.8%，这反映了对冲美元下跌风险的强劲需求。

　　这些交易员称，另一位投资者也通过买入并卖出6个月期面值1亿美元、德尔塔值为0.15的期权建立了防范美元下跌风险的头寸，其日圆看涨期权与看跌期权隐含波动率差为1.9%。

　　他们表示，2日被买入的期权还有隔夜美元看跌/日圆看涨期权，执行价114.20日圆，面值为5，000万美元，隐含波动率8.35%。

　　期权投资者目前正等待将于4日公布的美国7月份非农就业数据。上述日本大型银行的期权交易员表示，由于美元走势偏软，若非农就业人数报告不及市场预期，美元将被推低至114.00日圆下方。

　　接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家预计，7月份美国非农就业人数将净增15万人；6月份为增加12.1万。

　　由于投资者对美元的上升潜力表示怀疑，因此前夜强劲的美国通胀数据并没有给美元/日圆提供支持。交易员们表示，与显示美国通胀加剧的数据相比，投资者对支持美国经济将走软这一观点的数据更为敏感。

　　以下是格林威治时间04:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

　　                  东京汇市         纽约汇市         东京汇市

　　                   2日               1日               1日

　　美元/日圆       8.55%/8.80%      8.20%/8.60%       8.25%/8.55%

　　欧元/美元       8.00%/8.20%      8.00%/8.40%       8.00%/8.30%

　　欧元/日圆       6.45%/6.65%     6.65%/6.85%        6.80%/7.05%

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.90%/1.15%，纽约汇市1日为0.70%/1.00%。

　　以下是格林威治时间04:30的现货市场

　　                东京汇市         纽约汇市

　　                 2日              1日

　　美元/日圆      114.37             114.52

　　欧元/美元      1.2820            1.2823

　　欧元/日圆      146.62            146.87