季峥:今日市场观点

季峥:今日市场观点
2018年06月14日 10:47 新浪财经

  要闻点评:

新浪外汇讯,1、美东时间13日本周三,美联储货币政策委员会FOMC会后宣布,FOMC委员投票一致同意加息25个基点,将联邦基金目标利率区间上调至1.75%-2%,符合市场预期。

  联储会后公布的官员利率预期中位值点阵图显示,八位联储官员预计今年全年加息四次或更多,3月公布的点阵图显示持这一预期的官员有七人。

  这意味着,多数联储决策者预计今年还会有两次加息,将年内合计加息四次,明年将共加息三次,而上次多数决策者预计今明两年均总共加息三次。

  中值预测显示,2018年底联邦基金利率料为2.375%,今年3月、即上次公布的预计中值为2.125%;2019年底联邦基金利率料为3.125%,3月预计为2.875%;2020年底和更长期联邦基金利率分别为3.375%和2.875%,均持平3月预期。

  联储公布的最新季度经济预测显示,联储上调了今年的实际GDP增长预期和PCE及核心PCE通胀预期,下调了今年失业率预期,上调了明年的PCE通胀预期,下调了明后两年的失业率预期。

  2018年的GDP增长预期为2.8%,上次预期为2.7%,2019年、2020年及长期增长预期仍和上次一样,为2.4%、2.0%和1.8%;

  2018、2019和2020年三年的失业率预期分别为3.6%、3.5%和3.5%,低于上次预计的3.8%、3.6%和3.6%;

  2018和2019两年PCE通胀率预期均为2.1%,上次预计分别为1.9%和2.0%,2020年和长期PCE的预期值持平上次,分别为2.1%和2.0%;

  2018年核心PCE通胀率预期为2.0%,上次预计1.9%,2019和2020两年预期均为2.1%,持平上次预期。

  点评:美联储对经济的评估比上次更加乐观。2018年GDP增长、失业率和通胀预期均超过前一次的估计。同时2018年加息次数4次的人数也从7人增加到8人。同时美联储主席鲍威尔表示,中长期通胀预期受控。不担心通胀前景。所以整个信息对于美元应该是明显中期利好。不过短期看美元指数冲高回落,昨日指出,市场的短期表现未必和基本面信息保持一致。且美联储会议的影响仍在日内发挥作用。今天晚上欧央行利率决议和德拉基讲话对市场的影响非常大。预计影响时间最少在2小时以上。高度留意。技术上,美元指数日线颈线位冲高回落,明显偏于弱势。日内暂时只合适外汇品种的超短线交易。

  2、彭博社今日报道,沙特已向其他OPEC成员国提出数项原油增产计划,其中一项计划为两步走增产。据了解相关讨论人士透露,将增产计划分为两阶段是为缩小其他OPEC成员国同沙特和俄罗斯之间的分歧。此前,伊朗明确表示不会增产,委内瑞拉、安哥拉和墨西哥等国又无力增产,增产提案仅对有剩余产能的国家构成利好。

  花旗集团大宗商品研究主管Ed Morse本周表示,减产协议的两个最大产油国沙特、俄罗斯都支持增产,6月会议决定增产“在所难免”(inevitable),不过可能是小幅增产50万桶/日能赢得所有成员国的同意。

  据彭博报道,目前沙特正在考虑多种方案,以便在未来几个月将石油日产量提高50万桶至100万桶。一项提议设想每天仅增加50万桶原油;另一种想法是,立即增加50万桶,然后在第四季再次提高类似产量。从目前来看,沙特正在考虑每天增加约60万至70万桶原油。

  分步增产措施可能有助于缓和原油增产的影响,一些阿拉伯国家建议在9月或10月召开一次特别会议来评估市场行情。目前沙特和其他几名OPEC成员国(阿拉伯和科威特),以及非OPEC的阿曼倾向于逐步提高产量,避免扰乱油价市场。

  此外,从公布的数据来看,沙特和俄罗斯已经开始了增产。OPEC月报显示,沙特汇报称其5月原油产量环比增长16.14万桶,增至1003万桶/日。而俄罗斯原油供给量在6月首周涨至14个月以来新高。当周,俄罗斯原油日产量达1109万桶,超过减产协议中1095桶/日的限额。值得一提的是,沙特和俄罗斯会借由本周四(6月14日)世界杯开幕赛的机会,聚首莫斯科讨论原油政策。

  点评:前天消息显示,俄罗斯希望“按比例”分享180万桶/日的增产指标,即将各国的产量上限设定回2016年10月,等于结束减产。不过实际上,能增产的主力主要是沙特和俄罗斯,实际大概增产80万桶-100万桶。不过昨天沙特的提出的几套方案更加温和。一种是增加50万桶,一种是从50万桶开始逐步增加,到100万桶左右。温和利好市场,刺激油价反弹。同时美国经济评估前景良好,也刺激油价温和反弹。

  走势点评:

  周三消息市,消息整体对美元有利,但是美元冲高回落,中阴线报收。笔者昨日强调过,消息利好美元,美元短期未必涨。这种不确定性就是重大消息市场的不确定性。美联储会议对市场的影响日内欧美盘仍可能延续。由于美元指数的下跌,黄金在美联储加息的背景下,仍出现上涨。1290美元的支撑牢牢受控。今天晚上欧央行利率会议同样非常重要。如果是利多欧元的消息和市场反应,会刺激黄金突破1307美元。

  操作层面,昨天开始指出,周三和周四如果操作那比较合适超短线的操作。当然如果向下突破1290美元,则有趋势性做空的机会。从短线交易指标看,黄金昨天出现了2次操作提示,分别是期货金1295的多和1305美元的空(如下图),伦敦金则是1292美元的多和1300美元的空,期货金全天波动11美元,伦敦金全天波动8美元,从这个角度而言,似乎期货金的操作空间更大一些。日内仍建议短线操作为主。日内伦敦金计划1294美元附近作多,止损1289,目标1304美元附近。

  昨日美原油小幅调整之后出现反弹走势,阳线报收。消息面上,沙特的提出的几套方案更加温和。温和利好市场,刺激油价反弹。同时EIA原油库存数据显示,减少414万桶,大幅好于预期和前值数据,两个消息叠加对右击构成利多。

  从操作层面上,笔者昨日预计美原油预计波动区间在65.3到66.8美元区域。昨日晚间仍建议在66.7美元短线空单操作。但是需要强调,计划中的空单是在压力位66.7美元附近做空,那么如果2-3小时还维持在66.7美元附近,那么说明空方力量短期不强,空单就应该离场。希望投资者一定要注意这个思考的方法,不要空单紧拿不放。灵活性和稳定性要结合。要明白什么时候要持有,什么时候要离场。

  昨日笔者短线系统出现2个卖点(见下图),第一个卖点顺利获利,第二个卖点显然需要及时离场。因为日线级别评估,美原油已经具备进一步反弹的能力。如果突破66.8美元的重要压力,可能出现迅速上行的态势。后市看,突破的概率比较高。如果日内不能突破,则可能先测试66.2美元附近支撑,之后再图上行。。日内计划66.3美元附近做多,止损65.8,目标66.9,突破看67.5美元。

责任编辑:陈平

沙特 原油

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