东方尚智：澳元上升目标暂时指向0.7780

　　美国财政部(Treasury Department)10日公布，联邦政府7月份发生332.0亿美元的预算赤字，较上年同期的533.7亿美元的赤字水平收窄三分之一以上。财政部的月度预算报告显示，美国政府7月份收入创历史最高水平，达到1,597.6亿美元，较上年同期增长12.4%；支出为1,929.6亿美元，较上年同期下降1.3%。联邦政府7月份预算赤字与美国国会预算办公室(Congressional Budget Office)估计的330亿美元基本相符。国会预算办公室称，7月份预算赤字较上年同期大幅收窄的主要原因在于政府支付的时间较上年同期有所改变。财政部10日公布的报告表显示，6月份预算盈余仍维持在204.7亿美元不变，与初步数据一致。美国财政部估计，美国联邦政府2006财政年度前10个月的预算赤字为2,397.0亿美元，较2005财年同期下降21%。美国白宫(White House)7月预计，2006财年的预算赤字将达2,960亿美元，将低于2005财年的3,180亿美元。2006财年前10个月，美国政府的财政收入和财政支出水平均创下历史最高纪录，但财政收入增长速度要快于支出增长速度。美国联邦政府2006财年前10个月(自去年10月份至今年7月份)的累计财政收入为1.970万亿美元，较2005财年同期增长12.8%。同期财政支出2.209万亿美元，较上年同期增长7.8%。本财政年度截至7月份，联邦政府来自个人所得税的收入总计8,665.6亿美元，高于上年同期的7,561.3；同期，来自公司所得税的收入为2,612.5亿美元，亦高于上年同期的2,059.0亿美元。美国政府7月份支付联邦债务净利息221.0亿美元。联邦债务净利息不包括支付给由联邦信托基金，如社保基金(Social Security)，所持有的可流通政府债券的利息。

　　根据日本内阁府周五公布的GDP初值数据显示，日本第二季度实际GDP季率增长0.2%，年率增长0.8%；前值低一季度GDP修正后季率增长0.7%，年率增长2.7%。根据之前调查显示，日本第二季度GDP的经济学家预测中值为季率增长0.4%，年率增长1.7%。同期美国经济年率增长2.5%。不过数据显示，GDP仍然为连续第六个季度增长，确认了日本消费者和企业仍然有支出愿意。这可能也增加了日本将继续扩展增长，目前已经连续54个月增长。数据显示，由于日本企业积极增加资本投资，消费者支出持续增长，第二季度日本国内需求为总体GDP贡献0.3%增长；不过外部需求拖累0.1%增长，显示出口增长剧烈放缓。

　　对于美国的通胀是升是降，美元利率何去何从，市场各方仍然表达着各自的观点。一方面，有人士认为，如果美国经济增长放缓，通胀率下降，那么美联储暂停加息的决定将被证明是正确的，而且鉴于利率已经见顶，美元几乎没有理由再获得支撑；而另一方面则认为，如果美国经济增长放慢，但通胀率未能下降，美元处境会比较令人担心，因为市场将可能面临滞胀这一最糟糕的局面。另外，如果美联储的观点完全错误，美国经济增幅及通胀率均呈向上攀升，那么Fed还是会加息，但其对美元的支撑力有多大，还是值得思考的，投资者会担心，美联储可能在抑制通胀压力方面出现滞后。

　　隔夜美汇测试84.43低点区域支撑后，如期出现技术反弹；美汇最低84.43最高85.38，报收85.10。恐怖事件导致英镑汇价大幅度下挫，从而带动非美货币全线下滑。笔者认为消息面影响只是行情的催化剂，技术因素是美汇反弹的主要动力。料美汇将测试85.50区域的阻力。美国公布6月份贸易数据648亿美元，虽然低于5月份，但数据高于预期。英国控制事件支撑美汇反弹，市场选择美元作为最佳的避险货币。

　　今晚美国零售销售数据值得关注；

　　欧元兑美元(资讯 论坛)

　　昨日再度未能在1.2900上方守稳，汇价回撤到1.2750低点，当前反弹到1.2800下方。交易商报英镑兑美元(资讯 论坛)引领了非美跌势，恐怖袭击意图被挫败的消息打击英镑，但欧元后来跟上，遭遇企业以及模式基金卖盘重压，跌落触发止损。1.2900附近有大量央行卖盘，1.2750下方有止损，亚市面临风险，尽管通常纽约时段动荡之后亚市会盘整。

　　欧元兑美元突破阻力失败之后转而下行，初步目标1.2720。分析师指出，昨天欧元未能突破阻力，总体走势已经出现变化。市场人士认为，一旦欧元跌破1.2720，短期内的前景将看跌。此外昨天传出英国警方破获一起恐怖袭击预谋，也导致部分资金转向美元寻求避险。关于美联储对经济和通胀评估将转强的预测，也支持了美元走高。摩根士丹利分析师表示，有传闻美联储将在位来发表更为强硬的讲话。

　　交易提示：卖盘2805之下逢高卖出，2825止损，2900附近卖出，2920止损，跌破2735／45顺势轻仓冒险卖出，目标2855／2810／2750／2720／2660。

　　买盘2660轻仓买入，2635附近加仓买入，2615止损，目标2800／60／2900／40。

　　英镑兑美元

　　英镑今日几乎全盘下跌。英国发生的恐怖袭击未遂事件已足以让多头堵气，偏偏此时市场已持有过多的英镑兑美元和英镑／交叉盘多头头寸，市场出现美元回补，导致英镑多头损失惨重。英镑兑美元日内总共下跌220点，纽约晚盘才有所反弹。

　　汇价跌至1.8868，随后反弹至1.8935。美国贸易数据公布后跌势曾加速。坚固支持位于1.8955和1.8975。止损在1.8950。

　　由于今后6周内无联储利率会议，明日公布的美国零售销售数据重要性下降，市场可能更关注恐怖事件。预计7月零售销售反弹0.8%。

　　交易提示：卖盘8970附近卖出，8990附近加仓卖出，9010止损，9100附近卖出，9120止损，目标9055／9010／8910／8870。跌破8860顺势轻仓冒险卖出，目标8810／8705

　　买盘8810附近轻仓买入，8780止损，8710买入，8680止损，目标8790／8860／8900／8960。

　　美元兑日元(资讯 论坛)

　　纽约时段美元兑日元开盘于114.72，接近隔夜低点114.69。美国投资者将资产从海外转移回国内，使得美元成为新的风险规避货币。美国贸易数据符合预期，美元兑日元升至115.62高点。

　　欧元兑日元，英镑兑日元和瑞郎兑日元持续走软阻止了美元兑日元继续上涨。一年一度的Obon节之前，日本出口商逢高抛空，其卖单从近期116-117水平下移至115.70-00一线。瑞郎兑日元受到紧密关注，交叉盘测试Ichimoku云顶93.28。也有迹象表明，瑞郎正在取代日元成为套息交易融资货币，市场担心周五日央行会表现强硬，而且周四日本国债收益率普遍上扬。美国10年期国债与日本同期国债收益率点差目前处于3月以来最低位，今日为306个基点，有突破关键的300个基点的可能，对美元兑日元来说，不是一个令其感到轻松的信号。

　　交易提示：美元日元昨日先是走低到114.64，距离我们测算的支持位置114.50仅仅相距14点；之后再次向上回升到115.61。从8小时图来看，其行情状态已经扭转为多头格局，宣告美元日元步入整理行情。从天图来看，当前上档颈线阻力在115.70，短线支撑在114.50。观点不变，短期可能继续在该区间进行整理。

　　短线支撑114.50，阻力115.70。

　　澳元兑美元(资讯 论坛)

　　市场交易商指出，受到澳洲当地投资者及一家美国投资者的强劲寻求推动，澳元兑美元亚市早盘从时段低点0.7670上行测试0.7700。

　　交易商表示，澳元兑美元走势是由资金流推动的，而不是消息。近期的套息交易重新兴起，导致市场对澳元兑美元的需求增加。

　　澳元兑美元上方初步阻力0.7715，其下是5月趋势高点0.7695。关注北京时间09：30将公布的澳洲贸易帐，市场预期中值是赤字16亿澳元。

　　交易提示：澳元昨日先是延续升势进一步走高到0.7715，之后又回落到0.7654，目前在该区间进行整理。观点不变：目前已经展开新的升势。预计后市将继续上涨，当前支撑在0.7610，升势目标暂时指向0.7780。

　　短线支撑0.7610，阻力0.7780。

　　美元兑加元(资讯 论坛)

　　交易提示：美元加元昨日居然向上攀升到1.1281，目前依然在高位窄幅整理。天图的关键位置在1.1260，美元加元后市若能进一步走高从而稳定在1.1260之上，则可能结束向下调整重新展开新的升势行情；否则，将可能再次向下档支持1.1170位置回落。密切关注后市演绎。

　　短线支撑1.1170，阻力1.1260。

　　美元兑瑞士法郎

　　交易提示：美元瑞朗昨日先是延续跌势进一步走低到1.2192，之后又大幅向上回升到1.2384，目前在高位进行整理。受此影响，8小时图已经扭转为多头格局，宣告美元瑞朗步入整理行情。当前阻力1.2400依然有效，短线支撑在1.2280。预计短期将在该区间运行。

　　短线支撑1.2280，阻力1.2400。