摘要：美国痛下决心的金融改革法案上周五终于敲定最终版本，若国会顺利通过，则将于7月4日顺利执行。美国经济复苏仍疲弱，亟需“严刑峻法”来弥补上次金融风暴中的过失。

　　在年初医改法案成功获得表决通过后，奥巴马政府又将迎来另一个重要历史性时刻。上周五(25日)参众两院敲定金融改革法案的最终版本，一旦获国会表决通过后，可望于7月4日由总统奥巴马签署并执行。不过此法案正式出台后，对消费者、金融业、信评机构或监管机关来说，将是输赢互现局面。 

　　消费者是受惠于金融改革法案的大赢家，未来美联储(FED)将增设消费者保护机构，以免其遭受高风险金融商品的危害，该机构由美联储资助，且获准向国会争取更多经费。此消保机构有权针对抵押贷款或信用卡等众多金融商品立法管制。 

　　除消费者外，监管机关也是此法案的主要受益者。美国证券交易委员会(SEC)与商品期货交易委员会(CFTC)获得授权监管规模615万亿美元的衍生性商品市场，SEC并将监督权力扩及对冲基金业。 

　　按照新规定，美联储对主要金融机构取得绝对监管权力。此外美联储亦是“风险委员会”的主要角色之一，即授权监控金融体系风险，并有权决定组织复杂的大型金融公司该不该脱离部分资产。 

　　最新版本的金融改革法案对华尔街来说输赢互现。此法案禁止美国银行和高盛等金融巨头从事自营交易，在对冲基金和私募基金方面的投资也严格设限，同时提高这些业者的资金储备门坎。 

　　根据新法案，高盛及摩根大通等银行必须将高获利的衍生性商品业务分割出去，否则将面临美联储切断援助的风险，不过银行业者仍获准进行外汇及利率交换等主要金融交易。 

　　新法案要求标准普尔、穆迪和惠誉等信评机构承担更多责任，如果疏于掌握受评者的财务信息以致做出误导性评估，评级机构恐面临官司诉讼。 

　　银行倒闭络绎不绝 

　　根据美国联邦存款保险公司(FDIC)最新公布的数据显示，上周五又有3家美国银行遭勒令停业，因此美国今年倒闭银行家数已累积至86家。 

　　最新传出倒闭消息的3家银行是：佛罗里达州Peninsula Bank、乔治亚州First National Bank与新墨西哥州的High Desert State Bank。 

　　一般预期，随着房地产市场持续拖累中小型区域银行，今年美国倒闭银行家数将不断增加。 

　　2008年金融危机以来，已经有251家美国银行倒闭并遭FDIC接管，其中有86家发生在今年上半年。FDIC上周曾表示，未来3年半出现的银行倒闭潮，预计将耗费高达600亿美元的FDIC存保基金。 

　　经济刺激乏术 

　　虽然美国国内生产总值连续3季度攀升，但亚利桑那州、伊利诺斯州、新泽西州、纽约州，以及其他州的经济并没有太多的好转迹象。根据华盛顿研究机构预算和政策中心研究，截止到明年6月结束的财年，将有46个州面临总值1120亿美元的赤字。国家开支占国内生产总值的12%。 

　　“各州政府不得不像希腊和西班牙那样削减开支，增加税收。”经济和政策研究中心总监贝克表示，“但这与经济刺激向左，将在今年下半年阻碍经济复苏。” 

　　联邦政府一旦终止为期两年的巨额财政支持，各种政府财政将面临困境，拖累经济增长。截止到明年1月1日，7870亿的联邦政府经济刺激法案资金枯竭。该项资金已帮助税收减少各级政府平衡预算。 

　　州政府不能用过去的方法来度过此次经济难关。赤字缺口已经太大。根据尼尔森洛克菲勒研究所报告，自1962年来，这是首次销售和税收连续下滑5个季度。 

　　前新泽西州长惠特曼表示，政府部门如果想建立促进经济增长的长期方案，就需要改革税收政策、经费不足的公共养老金，以及诸如医疗保险这样的支出项目。 

　　根据美国政府问责办公室编写的美国国会2010年3月报告，如果政府采取行动，到2060年州财政状况将削弱美国经济。