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美元兑日元外汇期权周五走低http://www.sina.com.cn 2008年06月13日 16:30 汇赢投资
因市场人士在美元升破重要心理位108日元后抛售期权,东京汇市周五美元/日元外汇期权隐含波动率走低。 隔夜纽约市场,美元升至3个月高点108.08日元。亚洲汇市早盘,也曾一度触及108.01日元。有银行期权交易商称,美元突破108日元表明,该汇率很可能已进入106-110日元的新交易区间;由于美元目前处于预期交易区间的高端,部分市场人士开始预计短期美元走势将会趋向平缓,这促使他们抛售期权。 另一名银行期权交易商称,由于各大央行行长不参加周末的八国集团(G8)财政部长会议,一些市场人士据此预计会议上不会出现有关汇率的讨论,因此他们提前采取了行动,开始抛售期权。 该期权交易商补充指出,若正如市场预期,G8财政部长会议的联合公报并未提及汇率,那么期权隐含波动率可能会大幅下滑。 北京时间10:00,东京汇市周五1个月期美元/日元外汇期权隐含波动率为11.4%/11.6%,周四为11.65%/11.95%,纽约汇市周四为11.5%/12.0%;东京汇市周五1个月期欧元/美元外汇期权隐含波动率为10.2%/10.6%,周四为10.1%/10.35%,纽约汇市周四为10.3%/10.6%;东京汇市周五1个月期欧元/日元外汇期权隐含波动率为10.2%/10.7%,周四为10.6%/11.0,纽约汇市周四为10.3%/10.8%。 3个月期美元/日元外汇期权隐含波动率现报11.1%/11.3%,低于东京汇市周四的11.4%/11.65%。日本出口商和进口商通常买入该品种期权,以对冲汇率大幅波动的风险。 上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。 在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日元看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.3/2.0%,纽约市场周四为1.4%/2.1%。 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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