华夏银行：华夏银行周评(2)

　　笔者对下周欧元走势的最新判断:

　　1.预计下周欧元上档在1.49一线有阻力.而下档在1.46-1.47区间有支持.

　　2.笔者坚持认为:只要近期欧元不有效跌破1.4550，则未来还是具备继续上涨能力.

　　3.但是一旦近期欧元有效跌破1.4550，则未来欧元将有可能下试1.43整数关一线.

　　4.笔者总体还是对2年，欧元走势保持乐观的情绪.(其原因:有加息预期，增加欧元储备，市场氛围)

　　关注:2月4日(周一)欧元区公布的12月份生产者物价指数，2月5日(周三)欧元区以及其主要成员国公布的1月份非采购经理人指数，欧元区去年12月份零售销售.2月7日(周四)北京时间晚上20点45分，欧洲央行货币政策以及21点30分，欧洲央行行长特里谢的讲话.德国12月份制造业订单，法国12月份贸易帐，2月8日(周五)德国12月份贸易帐，德国12月份工业产出.

　　英镑

　　这周，英镑一度出现强劲反弹，但是周末晚节不保出现了较大的回调.

　　英镑在1月30日(周三)盘中最高反弹在1.9957，为去年12月31日以来最高.但是，这周末，英镑盘中最低跌至1.9646，最后纽约收盘在1.9648.

　　我们先分析一下:近期英镑获得较大反弹的主要原因:

　　1.近期英国央行官员讲话弱化了降息的预期.

　　1月30日(周三)市场预期今年1月份英国通胀率将大幅上升至3.3%.

　　前期英国央行行长金恩表示:通胀在2年可能继续上升.

　　2.英国央行可能会保持利率不变，而欧洲央行降息升温，令欧元兑英镑出现较大获利回吐，这对短线英镑较为有利.

　　欧元兑英镑交叉盘从1月15日最高0.7611，在1月28日(周一)盘中最低跌至0.7390.期间最大的跌幅达到了3%.

　　3.1月31日(周四)英国公布的1月份GFK消费者信心指数为-13，高于12月份-14.

　　但是我们发现:英镑反弹之后仍将遇到阻力:这主要是因为未来英国央行降息的预期并没有完全消除:

　　1月28日(周一)英国央行委员布兰奇卡福劳表示:除非英国央行在未来几个月降息，否则，英国经济将随美国经济一起放缓.

　　1月30日(周三)英国公布的今年1月份消费信贷为5.57亿英镑，低于预期11亿英镑.这反映出诺森罗克银行坏帐还是对英国经济有些不利.

　　特别是2月1日(周五)英国公布的今年1月份反映制造业的采购经理人指数为50.6，低于去年12月份该数据52.9.这一数据公布之后，使市场对下周英国央行降息的预期急剧升温.

　　2月1日(周五)英国国家经济和社会研究所报告:调降了2年英国经济增长的预期为2.0%，初值为2.2%.并认为英国央行2年将会降息至4.75%.但是由于通胀压力可能会延缓央行压缩降息的空间.

　　笔者对下周英镑走势最新判断:

　　1.从技术上看，下周英镑下档在1.95-1.96区间有一定的支持.而上档仍在1.98-1.99区间有阻力.

　　2.如果近期英镑有效突破1.9950，则可能会上试200天均线2.0.反之，英镑仍有继续回调的压力.

　　3.如果近期英镑有效跌破1.95整数关，将继续扩大下跌.

　　4.笔者还是坚持认为:在有降息的预期下，对未来英镑反弹保持相对的谨慎.

　　关注:2月1日(周五)英国公布的今年1月份采购经理人指数.2月5日(周二)英国今年1月份非采购经理人指数，2月7日(周四)北京时间晚上20点英国央行货币政策.英国12月份工业产出，英国12月份制造业产出.2月8日(周五)英国公布的1月份房价指数.

　　瑞士法郎

　　这周以来，瑞士法郎震荡上行，再创历史新高.

　　瑞士法郎在2月1日(周五)盘中最高为1.0732，再次创出历史新高.

　　瑞士法郎再创新高的主要原因:

　　1.未来加息的预期依然存在.

　　2.套息交易平仓加剧，特别是美元利率逐渐向瑞士法郎靠拢.瑞士法郎目前是2.75%.

　　3.2月1日(周五)瑞士公布的1月份采购经理人指数为61.6，高于去年12月份60.8.

　　笔者对下周瑞士法郎走势最新判断:

　　1.预计下周瑞士法郎下档在1.10-1.11有支持，而上档在1.08有较大的阻力.

　　2.笔者目前对2年瑞士法郎走势总体仍保持乐观情绪.如果未来瑞士法郎能有效突破1.08，则将继续创出历史新高，目标位在1.05-1.06区间.

　　3.但是一旦瑞士法郎有效跌破1.11整数关，则不排除瑞士法郎仍有回调的可能性.

　　关注:2月7日(周四)瑞士今年1月份失业率.2月8日(周五)瑞士公布的今年1月份消费者物价指数.

　　澳元

　　这周以来，澳元走势尤为强劲.澳元在2月1日(周五)盘中最高反弹在0.9046，为去年11月14日以来最高水平.

　　我们分析一下:这次澳元总体保持继续反弹的主要原因:

　　1.这周国际现货黄金继续创出新高.黄金在2月1日(周五)盘中再次创出历史新高936.70

　　2.1月29日(周二)市场预期2月或者3月份澳洲联储都有加息25个基点的可能性.

　　1月23日(周三)澳大利亚公布的去年第4季度消费者物价指数季率上升0.9%，年率上升3.6%，分别好于去年第3季度上升0.7%和1.9%.去年第4季度通胀率年率远高于2-3%澳洲联储所控制的目标范围.

　　1月29日(周二)澳大利亚公布的12月份商业景气指数为17，好于前值15.

　　2月1日(周五)市场预期澳洲联储升息至7%的可能性为70%，之前为60%.

　　重点关注:2月6日(周三)北京时间上午8点30分，澳洲联储货币政策.

　　3.1月30日(周三)市场预期因未来澳元利率优势突破，今年澳元汇率将有可能达到与美元持平，或者更高.

　　4.从技术上看，200天均线，符合葛兰碧法则第2或者第3条.以及MACD两条线均站稳在0轴之上运行和0.8550没有有效跌破.

　　预计下周澳元在前期缺口0.9087-0.9100区间还是存在一定的阻力.第1季度有效突破的可能性不是很大，除非有重大利好消息.

　　其关键原因还是在于日本资金仍可能会从澳大利亚资本市场上撤离.以及部分套息交易平仓盘的出现.

　　1月31日(周四)澳大利亚公布的去年12月份私营企业贷款月率上升1.1%，低于市场预期1.2%和前值上升1.7%.

　　2月1日(周五)澳大利亚公布的11月份制造业表现指数为49.2，低于50.

　　笔者对下周澳元走势最新判断:

　　1.从技术上看，短线澳元上档在0.89-0.90区间有一定的支持.而下档在0.86-0.87区间有一定的支持.

　　2.只要近期澳元不有效跌破0.8550，则未来还是具备反弹能力，当然有效跌破0.8550，则澳元面临更大的调整.

　　3.笔者依然坚持:预计今年第1季度里，澳元总体调整的可能性大于上涨，前期缺口突破的可能性不大.

　　4.需要关注黄金走势变化.

　　5.展望2年，总体对澳元走势较为乐观.原因黄金上涨，澳洲联储仍有加息的可能性，以及中国等国家对澳元需求.特别是过了今年第2季度，相对在资金面对澳元更为有利一些.

　　关注:2月4日(周一)澳大利亚公布的去年第4季度房价，澳大利亚公布的12月份贸易帐，澳大利亚公布的1月份通胀预期指数，2月5日(周三)澳大利亚公布的12月份零售销售，澳大利亚公布的12月份营建许可.2月6日(周三)澳洲联储货币政策.

　　加元

　　这周以来，加元总体出现反弹走势.加元在1月30日(周三)盘中最高反弹在0.9871，为今年1月4日以来最高水平.

　　加元这次反弹的技术原因外，还有其它原因:

　　1.这周国际原油期货价格一度出现了较大的上涨.

　　3月份国际原油期货价格在1月30日(周三)盘中最高上涨至92.71，为1月15日以来最高，自3月份国际原油期货价格从1月22日(周二)盘中最低点85.42反弹起，期间最大的反弹幅度达到了8.53%.

　　油价反弹的原因:伊朗和尼日利亚石油部长近日都暗示不会增产.2月1日国际石油组织OPEC将维持目前产出水平不变.

　　2.目前加元利率相对于美元仍有优势.

　　尽管我们发现:前期油价下跌，加拿大央行兑现降息.并预期未来仍有降息，但是加元却不跌反涨.

　　因为就算前期加拿大央行降息，但因目前加元利率为4%，而美元为3.5%.如果未来美联储降至3%.作为美国和加拿大邻国，美国资金流向于加拿大会增多.

　　预计下周加元在0.98一线还是有较大的阻力.市场上也有些不利加元的消息面:

　　1月29日(周二)加拿大制造业调查报告显示:担心加元升值，原油价格高企以及劳动力缺乏等现象.

　　1月30日(周三)加拿大央行副行长詹金斯表示:坦率讲，加元需要进一步降息.

　　笔者对下周加元走势最新判断:

　　1.从技术上看，近期加元在0.98整数关有阻力，而下档在1.00整数关和1.02整数关有支持.

　　2.如果油价不站稳在100或者加拿大央行不解除降息预期，则加元很难突破0.98整数关.

　　3.关注未来MACD两条线能否进入0轴?如果进入，对加元有利，反之，对加元较为不利.

　　4.笔者对2年加元总体还是较为乐观.

　　5.如果在2年中油价继续上涨，甚至突破100的话，加元上涨目标位将达到0.90-0.95.笔者对2年加元走势总体仍保持乐观的情绪.

　　关注:2月6日(周三)加拿大公布的去年12月份营建许可.加拿大1月份IVEY采购经理人指数，2月8日(周五)加拿大1月份失业率.

　　日元

　　这周以来，日元保持在105.75-107.45区间震荡.这周末，日元纽约收盘在106.53.

　　我们先分析一下:这周日元一度最低跌至107.45的主要原因:市场对日本经济基本面仍有一些担忧.

　　1月28日(周一)高盛表示:日本很有可能已经陷入了经济衰退，从而结束其达60年以来最长的一次经济增长.

　　1月30日(周三)有消息说，日本第2大银行瑞穗金融集团因次贷危机而蒙受亏损可能超过19亿美元，高于市场预期.

　　1月31日(周四)日本公布的12月份新屋开工年率下降19.2%.

　　同时，近期MACD指标出现金叉，对美元有利，对日元不利.

　　从技术上看，日元下跌后还是获得了一定的支持.

　　1.日元升值后，日本方面干预的可能性不大.

　　1月28日(周一)日本首相福田康夫表示:若油价继续高涨，将考虑出台新的措施.因为油价高企可能会影响经济.(措施当中可能是不会对日元升值进行干预)

　　1月28日(周一)摩根大通表示:即使日元突破100，日本也不会轻易干预.同时，预计3月份底日元可能会达到98一线.

　　2.近期市场资金面对日元较为有利.

　　特别是近期日本海外企业，机构等因年度结帐需要，将资金换回国内.这增加了市场对日元需求.

　　3.人民币在去年年底前至现在持续升值.

　　人民币在2月1日(周五)盘中最高为7.1820，自2001年7月21日以来，人民币最大涨幅达到了15.29%.

　　4.市场对近期日元走势仍较为乐观并预期2年日本央行降息的可能性不大.

　　1月25日(周五)日本公布的去年12月份消费者物价指数年率上升0.8%，高于市场预期0.6%.为10年以来最高.

　　1月28日(周一)日本公布的12月份企业服务物价指数年率增长1.4%，为连续17个月上升.

　　1月28日(周一)市场预期武藤敏郎表示有望在3月份出任日本央行行长.有分析师表示:武藤敏郎如果被选为下一任日本央行行长的话，则可能会降低日本央行的降息预期.

　　笔者对下周日元走势最新判断:

　　1.预计下周日元仍在105-106区间有一定的阻力，而下档日元在108-109整数关还是有一定的支持.

　　2.如果短线日元不有效跌破108.50，将继续保持上涨，有效突破105，目标指向102-103一线.

　　3.笔者对2年日元总体走势仍保持乐观的情绪.符合下面三个条件，日元将有望挑战100一线或者更高.美联储降息，日本央行加息，油价站稳在100之上.

　　关注:2月6日(周三)日本公布的12月份经济领先指标，2月8日(周五)日本公布的今年1月份经济观察家前景指数，日本去年12月份机械订单.

　　来自：华夏银行