美联储减息 套息交易乘坐过山车

　　美联储以9比1的票数通过下调联邦基金利率和窗口贴现率各50点的决议，利率声明中提到将继续评估金融市场和实体经济状况，如有必要将及时采取行动应对风险。美股反弹，带动套息交易上扬，由于美元债券收益率优势进一步缩减，美元对日元和瑞郎等融资货币明显走弱，美元/瑞郎跌破了1.0840的历史低点。美元/日元因套息交易和美元走弱两种力量陷入胶着以及存在日央行可能入市干预的担忧而跌幅较小。利率坚挺的欧元和商品货币澳元、纽元对美元大幅走强，但总体仍运行于区间顶部下方。美联储减息后，加央行可能采取相应行动，美元/加元倾向继续下行。市场预期英央行可能在2月减息25点，英镑仍处于反弹修正过程中。对比上次美联储紧急减息75点，此次非美上扬力度相对较小，因为市场已经很大程度预期到了此次减息。值得关注的是，因对债券保险公司的担忧引发风险规避情绪抬头，道指尾盘阶段急剧下挫，以下跌收盘，带动套息交易快速结利平仓。密切关注亚洲市场的表现。

　　纽约时段数据与新闻： 美国第四季度PCE物价指数初值∶3.9%；美国第四季度核心PCE物价指数初值∶2.7%；美国第四季度GDP年率初值∶0.6%；美国第四季度GDP平减指数初值∶2.5%；美国上周EIA原油库存变化∶360万桶；美联储下调联邦基金利率和窗口贴现率各50点.

　　金融市场：道琼斯工业指数收报12442.83点，跌-37.47点，COMEX2月期金收报934.20美元/盎司，涨3.40美元，NYMEX2月原油期货收报91.82美元/桶，涨0.18美元。

　　美联储宣布减息后，欧元/美元自1.4800下方升至1.4905，目前仍未能测试前期高点1.4920，倾向继续上行。传言一家知名纽约投资机构买入40亿欧元的周五到期的1.5000的欧元/美元看涨期权。

　　美联储宣布减息50点，美元/日元自107.40跌至106.32。下方支持在106.00。美元债券对其他货币计价债券收益率大幅降低将打压美元，汇价可能进一步走低，强支持在105.00。

　　日内英镑小幅走高，短暂测试了1.9950上方，受该位上方强劲卖盘打压和指标超买影响，目前汇价回落至1.9910附近。关键阻力在2.0000。倾向继续上行。支持1.9790。

　　美联储减息打压美元/瑞郎跌破1.0840的历史低点，套息交易和债券收益率差异收窄将支持瑞郎，继续看跌。阻力在1.0900，支持关注50和整数关口。

　　美联储减息，套息交易走强以及黄金价格上压日内支持汇价。澳元/美元最高测试了0.9017。继续看多。

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