东京汇市14日美元兑日圆外汇期权隐含波动率持平

　　东京汇市14日美元兑日圆外汇期权隐含波动率持平，因投资者对美元长期面临下行风险的担忧挥之不去，从而抑制了期权卖盘。

　　某日本大型银行期权交易员称，隐含波动率已经触底；从投资者对目前市场风险的评估情况看，隐含波动率将在一段时间内在10%的水平上获得支撑。

　　其他交易商也持类似观点。他们认为，美元的下行风险并未消除。

　　另一家日本银行的期权交易商称，目前美元上涨，很大程度上是由于银行因年末结算而产生的美元需求；大家的感觉是对的，美元并不强劲。他称，临近新年，投资者对美元看跌/日圆看涨期权的需求相对旺盛，表明他们并未排除美元将在明年1月中旬跌破110日圆的可能性。

　　东京市场，本交易日截至目前，部分投资者在10.0%的隐含波动率水平上买进了面值分别为1亿美元及5,000万美元的3个月期美元兑日圆平价跨式期权。对此交易员们称，这是出于帐户结算的目的。

　　一位同时关注期权市场的现汇交易商称，如果一个投资者在目前的水平上继续卖出期权，则表明这个投资者完全看涨美元；而鉴于市场目前的状况，这种投资策略毫无道理。

　　以下为格林威治时间02:30的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市 纽约汇市 东京汇市　 　

　　14日 13日 13日　　

　　美元/日圆 10.0%/10.6% 10.0%/10.6% 9.80%/10.3%　　

　　欧元/美元 8.15%/8.50% 7.90%/8.20% 8.20%/8.50% 　　

　　欧元/日圆 11.1%/12.0% 11.3%/12.1% 10.8%/11.6%

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　　3个月期外汇期权的隐含波动率：　　　　

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　　美元/日圆 9.80%/10.3% 10.0%/10.2% 9.65%/10.15 　　

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。　　　　

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为2.00%/2.75%，纽约市场13日为2.30%/2.60%。