东京汇市6月1日美元兑日圆期权波动率小幅走低

　　2007年6月1日 16:03

　　由于投资者纷纷抛售期权，东京汇市6月1日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率小幅走低。

　　综合外电6月1日报道，东京汇市6月1日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率小幅走低，因投资者预计，即便在1日晚些时候美国发布经济数据后，现汇市场也将表现平静，因而纷纷抛售期权。

　　美元兑日圆5月31日的走势暗示，美元不会明显偏离目前所处的121.50日圆至122日圆的波动区间，这促使投资者抛售期权。

　　纽约汇市5月31日，美元一度升至121.99日圆，但还是未能突破122日圆的心理关口。

　　交易商们表示，预计日本进口商将在下行时为美元提供支撑，而在上行时，如果美元突破122日圆，投资者可能采取获利回吐。

　　东京一大型银行的一位期权交易商表示，如果考虑到期权价值随着时间推移而下降的因素，现在抛出期权更加明智。

　　如果投资者将期权持有到周末，他们将失去期权的时间价值，尤其是对短期期权而言。最后，投资者将不得不在周末结束后以更低的价格卖出期权。

　　一些投资者在5.35%的隐含波动率水平卖出了面值1亿美元的隔夜美元看涨/日圆看跌期权，执行价为122.20日圆。该交易表明，投资者推测，美元将无法突破年内高点122.20日圆。

　　另一位驻东京的期权交易商表示，现在最好卖出期权，而不是持有。

　　定于6月1日公布的数据包括，格林威治时间1230公布的美国5月份非农就业人口和个人支出，以及格林威治时间1400公布的供应管理学会(Institute for Supply Management)制造业指数。

　　以下是格林威治时间03:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　1日31日31日

　　美元/日圆6.05%/6.35%6.00%/6.40%6.20%/6.45%

　　欧元/美元4.95%/5.20%5.00%/5.20%5.00%/5.25%

　　欧元/日圆6.70%/7.00%6.85%/7.10%6.80%/7.10%

　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆6.25%/6.50%6.35%/6.55%6.40%/6.65%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.80%/1.05%，纽约汇市5月31日为0.85%/1.05%。

　　(韩方 编辑)