东京汇市短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高

　　因最新公布的日本就业数据表现强劲，东京汇市29日，短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率小幅走高。

　　综合外电5月29日报道，东京汇市29日，短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率小幅走高，主要因为最新公布的日本就业数据表现强劲，与此同时，如果定于30日公布的日本工业产值数据好于预期，隐含波动率可能将进一步走高。

　　日本公布4月份失业率意外降至3.8%的九年低点，从而推动美元兑日圆下挫，期权交易员预计，如果即将公布的日本4月份工业产值数据也好于经济学家的预期，美元将进一步下跌。

　　一日本银行期权交易商表示，如果上述情况出现，交易人士对于能对冲美元下跌风险的期权的需求将增加，1周期等短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率将走高。

　　经济学家们预计，日本4月份工业产值较3月增长0.5%。日本3月份工业产值较2月下降0.3%。

　　但也有交易人士认为隐含波动率的走高幅度可能有限。

　　另一期权交易商表示，长期美元兑日圆外汇期权隐含波动率在短期内的涨幅不会很大，原因是市场人士预计美元兑日圆的任何下跌都不会持久；只有在金融市场出现重大状况，如全球股市重挫，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)或日本央行(Bank of Japan)货币政策前景发生转变的情况下，隐含波动率才可能显著走高。

　　一交易商表示，东京汇市29日，有交易人士在6.4%的隐含波动率水平买进了面值1亿美元的1个月期美元看涨/日圆看跌期权，执行价为122日圆，并在6.1%的隐含波动率水平买进同类期权，执行价为122.60日圆。

　　以下是格林威治时间03:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　29日28日28日

　　美元/日圆6.25%/6.65%休市6.30%/6.60%

　　欧元/美元5.10%/5.30%休市5.10%/5.30%

　　欧元/日圆6.80%/7.20%休市6.80%/7.10%

　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆6.55%/6.85%休市6.45%/6.70%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.95%/1.10%，东京汇市28日为0.90%/1.15%。