东京汇市短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低

　　由于美元现汇依然保持稳定，东京汇市28日，短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低。

　　综合外电5月28日报道，东京汇市28日，短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低，主要由于美元现汇依然保持稳定影响。28日伦敦和纽约市场因假日休市，市场交投清淡。

　　一位期权交易员表示，外汇期权隐含波动率在28日当周诸多数据公布前可能会维持在当前水平。

　　因纽约和伦敦市场适逢假日而休市，美元28日可能会保持窄幅波动。

　　有鉴于此，一些交易者在5.50%的隐含波动率水平卖出了执行价格在122日圆、面值为3，000万美元的隔夜美元看涨/日圆看跌期权，这表明这些交易者认为美元近期将维持在122日圆下方。

　　投资者29日将关注日本4月份失业率（预期为4.0%）、家庭支出（预期为上升0.1%）以及零售额数据。不过，这些数据不太可能大幅推高隐含波动率。

　　一位期货交易员表示，鉴于近期日本消费者价格指数依然在下降，市场认为日本央行近期不太可能加息，因此29日的数据可能不会造成太大影响。

　　另一位期权交易员称，美国5月份非农就业人数将成为28日当周市场关注的焦点。 该数据定于6月1日格林威治时间1230公布，预计5月份美国非农就业人数将增加14.5万人。在近期美元看涨情况下，这一数据可能会推动美元突破122日圆。

　　一位期权交易员称，日本首相安倍晋三(Shinzo Abe)的支持率下降可能也将对日圆造成拖累，这对美元的逐步上升趋势构成支撑，并且缓解了美元兑日圆可能骤跌的担忧情绪。

　　基于上述原因，一些投资者在5.90%的隐含波动率水平卖出了面值5，000万美元的美元兑日圆1周期平价跨式期权，表明他们认为美元近期走势将持稳。

　　以下是格林威治时间03:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　28日25日25日

　　美元/日圆6.30%/6.60%6.40%/6.80%6.40%/6.60%

　　欧元/美元5.10%/5.30%5.10%/5.40%5.20%/5.40%

　　欧元/日圆6.80%/7.10%6.70%/7.10%7.00%/7.30%

　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆6.45%/6.70%6.35%/6.65%6.60%/6.75%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.90%/1.15%，纽约汇市25日为1.00%/1.40%。