美国公司一级债市场21日焦点放在CVS Caremark上

　　美国公司债市场21日，投资者关注焦点放在了将被杠杆收购的Alltel Corp和拟发行55亿美元新债的CVS Caremark Corp上。

　　综合外电5月21日报道，投资级公司债市场21日，投资者主要关注将被杠杆收购的Alltel Corp. (AT)和拟发行55亿美元新债的CVS Caremark Corp. (CVS)。Alltel债券的风险溢价及对冲成本扩大，三家信用机构中有两家将这家无线业务运营商的评级下调至投机级，即垃圾级。

　　标准普尔(Standard & Poor's)和惠誉国际评级(Fitch Ratings)将Alltel的信用评级下调至垃圾级，此前有消息称，TPG Capital LLP和高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.， GS)旗下私人资本运营公司计划以约275亿美元的价格收购该公司。

　　标准普尔将Alltel的信用评级下调了5级，从A-至BB，在垃圾级债券中处于第二级。标准普尔指出，收购交易将增加其杠杆水平。

　　惠誉国际评级也将Alltel下调至垃圾级，从A下调了7级，至BB-。两家机构均将该公司评级列入负面信用观察名单，不排除未来进一步下调评级的可能。

　　记者未立即联系到Alltel就此置评，该公司尚未偿还的债务约为27亿美元。

　　预计收购交易将在07年年底或2008年年初结束。Alltel债券的对冲成本21日扩大，其信用违约掉期(CDS)从18日的142至146个基点扩大至209至214个基点。

　　一级债市场中，除了21日公布的少量混合债券发行外，市场将焦点放在了CVS Caremark上。

　　该公司21日表示，将发售规模55亿美元的债券，用于偿还现有债务及回购

　　据一位交易员称，代表125个信用违约掉期合约的道琼斯投资级CDX指数21日扩大1个基点，至35个基点。