东京汇市9日美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线下跌

　　2007年5月9日 15:23

　　[世华财讯]东京汇市9日美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线下跌，因现汇市场区间波动以及缺乏影响交易的新线索。

　　综合外电5月9日报道，东京汇市9日美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线下跌，因现汇市场区间波动以及缺乏影响交易的新线索。交易员们称，未来隐含波动率不太可能大幅下跌。

　　一家大型日本银行的期权交易商称，只要美元保持在119-121日圆区间内，隐含波动率就不可能出现大的波动，因为目前价格估价合理。

　　他表示，市场人士正等待今日晚些时候将召开的美国联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)会议以及本周的其他事件，但这些事件不太可能影响期权市场，因为市场人士已经早早对美元跌破119日圆的可能性采取了保护操作。

　　另外一位资深期权交易商称，要在目前的市场环境下获利，或许可以采取以下措施：买入短期美元看跌/日圆看涨期权，随后第二天再卖出，但潜在收益仍可能十分有限。

　　他表示，基本上，目前投资者无法在期权市场采取什么操作，这表明市场上期权买家难觅。

　　东京汇市9日迄今，交易员尚未发现有大规模交易发生。

　　以下是格林威治时间03:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　9日8日8日

　　美元/日圆6.75%/6.95%6.70%/7.10%6.70%/7.00%

　　欧元/美元5.30%/5.55%5.30%/5.55%5.40%/5.55%

　　欧元/日圆7.10%/7.40%7.10%/7.40%6.65%/6.95%

　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆6.75%/6.95%6.70%/6.90%6.70%/6.90%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.15%/1.45%，纽约汇市8日为1.00%/1.40%。

　　(潘海涌 编辑)