德国证交所简化债券市场分类结构

　　德国证交所日前已简化了债券市场分类结构，进一步增强了交易透明度，个人投资者因此更易作出投资决策。

　　据德国证交所(Deutsche Boerse AG)4月2日消息，德国证交所2日宣布将实行新的债券市场分类结构，以便让投资者更易作出投资决策。

　　新的分类规则将在履约时间、价差及报价机制等方面有所区别。

　　优先债券类将确保最大价差为5欧分，适用于最高价值为250，000欧元的指令；

　　上等债券类将提供总共30欧分的价差，适用于最高价值为100，000欧元的指令；

　　此两类债券指令执行时间至多为90秒。由主经纪商来对各类债券进行注册并决定在哪个分类市场进行交易。

　　德国证交所还推出了基于发行人的11个市场分类，如新兴市场债券或抵押债券中流动性较高的Jumbo Pfandbriefe债券。

　　此将使得该交易所能为投资者提供大量可交易

　　德国证交所零售交易产品设计负责人Jochen Thiel表示，此次对市场重新分类将进一步增加透明度，有助于个人投资者更易作出投资决策。

　　目前德国证交所有14，000种国内及国外债券挂牌交易，包括政府债、公司债及货币债券。

　　(朱启红 编译)