东京汇市22日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低

　　因现汇市场区间波动限制了期权需求，东京汇市22日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低，有望进一步走低。

　　综合外电3月22日报道，东京汇市22日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低，由于现汇市场的区间波动抑制了对冲美元下行风险的期权需求。投资者表示，近期隐含波动率的涨势有些过度，目前正在回调。一位期权交易员称，隐含波动率短期内可能会跌至8%以下。

　　另一位交易员称，亚洲汇市22日美元/日圆在短暂走高之后徘徊于117.50日圆附近，不过随著融资套利交易推动日圆兑新西兰元、澳元和其他货币走软，美元/日圆晚些时候有望走强。

　　部分投资者在12.5%的隐含波动率水平卖出了面值5，000万美元的隔夜日圆看涨/美元看跌期权，执行价为117.00日圆。还有投资者在13%的隐含波动率水平买入了面值3，000万美元的隔夜美元看涨/日圆看跌期权，执行价为118.50日圆，表明这些投资者认为美元/日圆近期将小幅上扬。

　　一位期权交易员表示，由于美国次级抵押贷款市场陷入困境，投资者将特别关注23日公布的美国2月份成屋销售数据，因为最近一段时间住房市场数据对美元

　　以下是格林威治时间03:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　22日21日21日休市

　　美元/日圆 8.50%/8.70%8.90%/9.20%

　　欧元/美元 6.30%/6.50%6.00%/6.20%

　　欧元/日圆 8.40%/8.65%8.70%/9.10%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

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　　美元/日圆 7.80%/8.15%7.90%/8.20%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.40%/1.75%，纽约汇市21日为1.40%/1.80%。