东京汇市16日美元兑日圆期权隐含波动率走高

　　受美元现汇走低提振，东京汇市16日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高，但部分投资者预计美元兑日圆即期汇率未来几天将进一步下跌。

　　综合外电3月16日报道，东京汇市16日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高，因现货市场美元走低促使交易人士寻求对冲美元下行风险。电子交易系统显示，亚洲汇市16日早盘美元兑日圆从117.50日圆跌至盘中低点116.80日圆，因日经225指数一度下跌200多点。 不过，美元卖盘很快消失，因为美国消费者价格指数(CPI)在全球交易时段晚些时候公布前，交易人士对大举入市持谨慎态度。

　　接受道琼斯通讯社调查的经济学家预计，美国2月份消费者价格指数将增长0.3%，高于1月份0.2%的增幅。不过，某期权交易员称，除非在消费者价格指数公布后现货市场美元兑日圆即刻上涨3日圆，否则该数据不太可能对隐含波动率产生较大影响。

　　他还称，虽然在美国联邦储备委员会公开市场委员会(Federal Open Market Committee， 简称：FOMC)在3月21日召开会议前，因市场缺乏其他重大事件，预计现货市场不会出现剧烈振荡，但隐含波动率或将在8%-10%之间波动，具体走势取决于现货市场的表现。

　　东京汇市16日达成的交易显示，部分投资者预计美元兑日圆即期

　　有投资者在10.0%的隐含波动率水平，以执行价116.50日圆买进3月19日到期、面值为5，000万美元的日圆看涨/美元看跌期权，还有投资者在10.5%的隐含波动率水平，以执行价116.70日圆买入3月20日到期、面值为5，000万美元的日圆看涨/美元看跌期权。

　　以下是格林威治时间03:30的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　16日15日15日

　　美元/日圆9.30%/9.60%8.90%/9.20%9.10%/9.40%

　　欧元/美元6.30%/6.50%5.80%/6.20%6.00%/6.20%

　　欧元/日圆9.15%/9.55%8.90%/9.20%9.15%/9.50%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

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　　美元/日圆8.20%/8.50%8.20%/8.45%8.25%/8.50%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的引申波幅差为1.70%/1.85%，纽约汇市15日为1.50%/1.90%。

　　(彭晨 实习编辑)