东京汇市13日短期美元兑日圆期权隐含波动率走高

　　东京汇市13日短期美元兑日圆期权隐含波动率小幅上涨，但交易商表示，隐含波动率近期不太可能有大幅上涨的趋势。

　　综合外电3月13日报道，东京汇市13日，美元兑日圆短期期限的期权隐含波动率小幅走高，因现货市场美元的下挫引发期权买盘。不过，期权交易员称，由于缺乏刺激现货市场的事件以及美国股市已经趋稳，美元兑日圆外汇期权隐含波动率近期不太可能进一步大幅上涨。

　　其中一位期权交易员称，现货市场一直有些振荡，但波幅并不很大，较3月9日当周没有太大变化，因此不足以对隐含波动率继续构成显著影响。

　　另外，部分交易人士13日显现出对冲美元下行风险的意愿。在10.8%的隐含波动率水平，4月5日到期的面值为1亿美元的1个月期日圆看涨/美元看跌期权（执行价为114日圆）有成交；而其中一位交易人士正准备在9.65%的隐含波动率水平、买进执行价为115日圆1个月期日圆看涨/美元看跌期权。

　　另一位交易员称，市场参与人士将密切关注于全球交易时段晚些时候公布的美国零售销售数据，不过，该数据以及将于12日当周晚些时候出炉的美国其他经济指标不太可能对隐含波动率构成较大影响，因为这些数据不会对现货市场有太大影响。

　　该交易员补充称，在美国联邦储备委员会公开市场委员会(FOMC)19日当周召开会议前，市场没有任何将导致隐含波动率上扬的重大事件发生。 另一位期权交易员称，假如美元突然跌至116.50日圆下方，隐含波动率或将突破10%的水平，但是这种事件不大可能出现。

　　以下是格林威治时间03:30的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　12日9日9日

　　美元/日圆8.50%/8.70%8.20%/8.50%8.25%/8.45%

　　欧元/美元5.70%/5.90%5.70%/5.90%5.70%/5.90%

　　欧元/日圆8.50%/8.65%8.30%/8.60%8.25%/8.45%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

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　　美元/日圆7.60%/7.85%7.70%/7.95%7.40%/7.70%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.35/1.60%，纽约汇市周一为1.00%/1.40%。