东亚银行推迟在国际债市的发债计划

　　由于全球市场状况存有变数，东亚银行7日推迟了在国际债市发行债券的计划。可能等到市场条件好转时，再继续该计划。

　　综合外电3月8日报道，近期市场的剧烈波动使得亚洲初级离岸债券市场成为受害者，不过一些高信用等级的借款人仍将按计划如期发行债券。

　　6日和7日两日市场表现较为平静，这表明投资者愿意考虑高信用等级借款人的债券，不过挥之不去的紧张情绪表明低信用等级借款人或者更加复杂的交易将不得不等待更长时间再行发债。

　　花旗集团(Citigroup Inc.)驻香港的亚洲债券承销团队的John Lefevre说，发行人仍可以在该市场上发行债券，不过他们必须支付可观的新债溢价，同时必须具有较高的信用等级。

　　由于全球市场状况存有变数，东亚银行有限公司(Bank of East Asia Ltd.， 简称：东亚银行)7日推迟了在国际债市发行债券的计划。

　　市场交易人士之前预计，这批拟发行的英镑后偿债券上周在欧洲举行巡回推介活动后，本周初将定价。

　　知情人士7日透露，该交易尚未取消，不过东亚银行将等到市场条件好转时，再继续该计划。

　　如果该交易继续进行，它将成为亚洲首只以英镑计价的上层2类资本(Upper Tier 2)后偿债券。

　　尽管东亚银行推迟了发债计划，不过韩国的Pusan Bank及日本国际合作银行(Japan Bank for International Cooperation)定于7日稍后的伦敦交易时段为各自的债券定价。

　　知情人士表示，Pusan Bank最初为其2亿美元2级资本债券设定的发行价格指导区间为较5年期掉期利率中间价高65-70个基点，之后将该区间收窄至较掉期利率高64-65个基点。

　　5日该行在新加坡启动该后偿债券的巡回推介活动，6日在香港进行巡回推介，7日在伦敦结束巡回推介活动。

　　鉴于全球股市、债市及汇市过去一周大幅振荡，许多人对该交易能否顺利进行表示怀疑。不过最近两日二级债市进一步企稳将有助于该交易的进行。

　　日本国际合作银行也将发债，该行料把7.5亿美元5年期债券价格定为较掉期利率中间价大约低10个基点。

　　瑞士信贷(Credit Suisse)及野村国际(Nomura International)负责承销这批欧洲美元债券。

　　穆迪投资者服务公司(Moody's Investors Service)及标准普尔公司(Standard & Poor's)分别给予日本国际合作银行的债券Aaa及AA-的评级。

　　穆迪投资者服务公司和惠誉国际评级(Fitch ratings)分别给予Pusan的债券Baa3及BBB的评级。

　　在此之前，新鸿基地产发展有限公司(Sun Hung Kai Properties Ltd.， 简称：新鸿基地产)1日发行了3亿美元10年期债券。

　　随着借款成本显露出上涨迹象，新鸿基地产的债券较美国同期国债的收益率之差已由上周发行时的83个基点扩大至88个基点左右。

　　东亚银行之前计划在2012年2月前支付固定的票面利率。若东亚银行届时选择不赎回该永续债券，该债券的票面利率将转变成浮动利率，直至2017年2月的下一个赎回选择期，若到时东亚银行还不赎回该债券，则该债券的浮动票面利率将提高100个基点。

　　据市场交易人士透露，其他可能正等着发债的发行人包括韩国产业银行(Korea Development Bank)及印度的一家银行。