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东京汇市6日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低

http://www.sina.com.cn 2007年03月06日 15:45 世华财讯

  东京汇市6日美元兑日圆外汇期权隐含波动率小幅下降,但交易员预计隐含波动率下降可能是短暂的。

  综合外电3月6日报道,东京汇市6日,美元兑日圆外汇期权隐含波动率小幅走低,因美元兑日圆上涨,期权需求有所减弱。但隐含波动率短期内或再度走高,原因是市场中仍有一些担心全球股市再次陷入低迷的谨慎情绪。交易员表示,很多投资者可能恢复期权交易,防范美元下跌风险。

  某大型日资银行的一位期权交易员表示,如果美国股市今晚表现出反弹迹象,美元兑日圆在现货市场上扬,则外汇期权隐含波动率将进一步走低。但他补充道,美元攀升的几率非常小,很多投资者可能继续抛售美国

股票

  交易员称,部分市场参与人士希望从美国2月份就业数据中寻找有关美国经济前景以及货币政策未来走势的线索。

  如果就业数据强于预期,则市场对美国联邦储备委员会(Federal Reserve, 简称Fed)即将降息的预期将有所消退,从而可能推动美元兑日圆走高。

  接受道琼斯通讯社调查的经济学家预计,定于9日公布的美国2月份就业数据将显示私营部门就业人数增加10万人。

  期权交易商表示,东京市场的交易反映出很多投资者预计美元/日圆现货

汇率将进一步下滑或暂时不会反弹。

  有部分投资者在8.40%的隐含波动率水平卖出了面值1亿美元、执行价为118.30日圆、4月18日到期的美元看涨/日圆看跌期权。另有投资者在8.70%的隐含波动率水平买入了面值为5,000万美元、执行价为113.00日圆、6月21日到期的美元看跌/日圆看涨期权。

  电子交易系统显示,亚洲汇市早盘,美元/日圆现货汇率从115.22日圆飙升至116.57日圆的盘中高点。

  以下是格林威治时间03:30的1个月期外汇期权隐含波动率:

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  东京汇市纽约汇市东京汇市

  6日5日5日

  美元/日圆9.30%/9.60%9.50%/9.90%9.70%/9.85%

  欧元/美元6.20%/6.40%6.10%/6.40%5.60%/5.90%

  欧元/日圆9.40%/10.00%9.60%/10.0%9.50%/9.90%

  3个月期外汇期权隐含波动率:

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  美元/日圆8.00%/8.40%8.40%/8.60%8.30%/8.60%

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  上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

  1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.70%/2.20%,纽约汇市5日为1.70%/2.20%。

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