东京汇市15日美元兑日圆外汇期权隐含波动率大幅上升

　　[世华财讯]受日本第四季度GDP数据强于预期推动，东京汇市15日美元兑日圆外汇期权隐含波动率大幅上升。1个月期美元/日圆外汇期权隐含波动率尾盘为7.80%/8.10%，盘中曾一度触及8.50%的高点。

　　综合外电2月15日报道，东京汇市15日，美元/日圆外汇期权隐含波动率大幅上升，预计将延续升势，因稍早公布的强于预期的日本第四季度国内生产总值(GDP)数据令有关日央行(Bank of Japan)下周加息的预期升温。

　　某银行驻东京的期权交易员表示，除非在日央行会议前有新的因素推动美元/日圆上升，否则隐含波动率可能自目前7.0%或8.0%的水平继续上升，甚至达到9.0%。

　　交易员表示，强于预期的GDP数据令市场对日本央行下周加息的预期升温，并促使交易员进行期权交易以对冲日圆可能进一步上升的风险；日本央行为期两天的货币政策委员会会议定于2月21日结束。

　　日本某大型银行的期权交易员表示，此前预计GDP增速放缓的外汇投资者对期权合约的需求骤然上升。

　　东京汇市达成的交易说明，许多投资者预计至少在未来两周内美元/日圆汇价不会反弹。

　　一些投资者买进了两周期、执行价120.00日圆、面值1亿美元的美元看跌/日圆看涨期权合约，隐含波动率8.4%；另一些投资者买进了2月26日到期、执行价120.00日圆、面值5，000万美元的美元看跌/日圆看涨期权合约，隐含波动率8.4%。

　　瑞士信贷(Credit Suisse)于日本第四季度GDP数据发布后进行的调查显示，50%的被调查者预计日央行将提前收紧货币政策，14日有40%的被调查者这样认为。

　　经价格因素调整后，日本第四季度GDP较上季度增长1.2%，这意味着日本经济连续第八个季度增长，折合成年率增长4.8%。

　　亚洲汇市早盘，现汇市场美元/日圆汇价因GDP数据强劲自120.73日圆陡然跌至盘中低点119.77日圆。

　　以下是格林威治时间04:00的1个月期和3个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　15日14日14日

　　1个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆7.80%/8.10%7.20%/7.60%6.70%/6.90%

　　欧元/美元5.80%/6.10%5.80%/6.10%5.60%/5.80%

　　欧元/日圆7.90%/8.20%7.30%/7.60%7.05%/7.35%

　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆7.30%/7.60%6.90%/7.10%6.75%/7.00%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为1.30%/1.70%，纽约汇市14日0.90%/1.30%。

　　(龚山美 编辑)