东京汇市6日美元兑日圆外汇期权隐含波动率上升

　　因受市场对日圆可能在G7会议后立即大幅上涨的预期影响，日本出口商大举买进期权合约，东京汇市6日美元兑日圆外汇期权隐含波动率上升。

　　综合外电2月6日报道，东京汇市6日，美元/日圆外汇期权隐含波动率上升，许多交易员为对冲日圆可能于七大工业国(G7)本周末会议后出现的大幅上涨风险而买卖期权合约。

　　有媒体报道称，卢森堡首相容克(Jean-Claude Juncker)和

意大利总理

罗马诺.普罗迪(Romano Prodi)表达了对日圆疲弱的担忧，并称，他们打算在G7会议上讨论日圆问题；该报导引发了市场对日圆可能在G7会议后立即大幅上涨的预期。交易员表示，受这一预期影响，日本出口商大举买进期权合约。

　　期权交易商表示，东京汇市达成的交易说明市场在防范日圆可能出现的大幅上涨风险，他们补充说，多数交易员基于美元/日圆现汇可能在G7会议后大幅下跌的预期买进了于下周初到期的美元看跌/日圆看涨期权合约。

　　交易员表示，隐含波动率可能在G7会议结束前保持升势，原因是有关意外事件造成现汇波动加剧的担忧情绪或扩大期权需求。

　　日本一家大型银行的期权交易员表示，如果周末会议前再有G7成员国的官员发表有关日圆疲弱的言论，外汇交易员可能争相扩大期权头寸。那样的话，美元/日圆外汇期权隐含波动率很可能突破8.0%。

　　上文提及的交易员表示，市场人士将格外关注美国财长保尔森(Henry Paulson)关于日圆的评论。保尔森定于2日全球交易时段晚些时候在华盛顿向美国参议院财政委员会(Senate Finance Committee)发表证词。

　　保尔森此前已经表明了立场，不会与欧洲国家一道对日圆的疲弱表示不满，但多数交易员仍将密切关注他的言论，以便从中寻找有关日圆前景的线索。

　　以下是格林威治时间03:00的1个月期和3个月期外汇期权隐含波动率：

　　-------------------------------------------------

　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　6日5日5日

　　1个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆7.75%/7.95%7.40%/7.80%7.05%/7.35%

　　欧元/美元5.65%/5.85%5.60%/5.80%5.70%/6.00%

　　欧元/日圆7.75%/7.95%7.60%/7.90%7.10%/7.40%

　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆7.45%/7.70%7.50%/7.80%7.05%/7.35%

　　-------------------------------------------------

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.20%/1.45%，纽约汇市5日为1.00%/1.50%。

    免责声明：本文所载资料仅供参考，并不构成投资建议，世华财讯对该资料或使用该资料所导致的结果概不承担任何责任。若资料与原文有异，概以原文为准。

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。