美国利率互换利差29日大幅扩大

　　[世华财讯]美国利率互换利差29日大幅扩大，凸性风险增加使交易商缩减仓位。

　　综合外电1月29日报道，美国利率互换利差29日大幅扩大，分析师和交易商认为因互换利率上升导致凸性风险增加，使交易商缩减仓位。

　　市场人士通常通过缩短存续期或在互换交易中支付固定利率以降低其投资组合对利率的敏感度的方法，来减少凸性风险。

　　29日抵押贷款机构大规模支付固定利息，意图对冲利率继续上升时，针对其贷款的提前偿付放慢速度的风险。

　　10年期互换利差扩大2个基点至52.75个基点，为两个半月以来高位。

　　10年期公债收益率微升1个基点至4.89%的三个半月高点。

　　市场预期由于经济成长稳健，

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　　互换利差 1月29日 1月26日 1月25日 1月24日 1月23日 1月22日

　　2年期37.50 36.5036.50 34.7534.50 34.50

　　3年期38.75 37.5037.50 36.5036.00 36.00

　　5年期44.50 42.7542.00 40.5040.50 40.00

　　10年期52.75 50.7550.00 48.7548.50 48.25

　　30年期55.50 53.5052.75 51.5052.00 51.75

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　　资料来源:综合外电

　　(刘嵘 编辑)