东京汇市22日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高

　　东京汇市22日短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高，因投资者纷纷买进期权，希望能借助美元兑日圆继续走高而获利。

　　综合外电1月22日报道，东京汇市22日短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高，因投资者纷纷买进期权，希望能借助美元兑日圆继续走高而获利。期权投资者称，预计美元本周将进一步走高，因为市场预计定于26日公布的日本2006年12月份消费者价格指数(CPI)可能会因油价和食品价格下跌而表现疲软。

　　上述预期引发了对冲基金对美元看涨/日圆看跌期权的买盘兴趣。同时，投资者普遍认为美元本周可能不会跌至121日圆下方。

　　一位驻东京的交易商称，那些上周未能择机买进美元的投资者正在等待机会，且胃口很大，他们中有很多是期权投资者，其强劲的需求将在121日圆附近对美元构成支撑。

　　由于上述观点成为东京期权市场的主导，美元看跌/日圆看涨期权的买盘兴趣有所下降，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差也有所收窄。

　　22日早盘，部分投资者在6.50%的隐含波动率水平买进面值3，000万美元的3个月期美元看跌/日圆看涨平价期权，执行价为119.75日圆。但期权交易商称，上述交易可能是出于调整投资组合的考虑，因此并不能反映市场的整体观点。

　　以下是格林威治时间03:30的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　22日19日19日

　　美元/日圆6.35%/6.60%6.10%/6.40%6.25%/6.55%

　　欧元/美元5.80%/6.00%5.80%/6.10%6.00%/6.20%

　　欧元/日圆6.30%/6.55%6.20%/6.60%6.25%/6.50%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆6.45%/6.60%6.40%/6.65%6.40%/6.70%

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.10%/0.40%，纽约汇市19日为0.00%/0.40%。