东京汇市18日美元兑日圆外汇期权隐含波动率下跌

　　东京汇市18日美元兑日圆外汇期权隐含波动率下跌，因多数投资者不愿在日本央行作出货币政策决定前进行积极交投。

　　综合外电1月18日报道，东京汇市18日美元兑日圆外汇期权隐含波动率下跌，因多数投资者不愿在日本央行(Bank of Japan)作出货币政策决定前进行积极交投。交易员表示，尽管如此，仍有部分投资者买入期权以期日后获利。

　　交易员称，东京汇市早盘，市场关于央行可能不会在周四的政策会议上加息的预期升温，因此部分投资者在8.50%的隐含波动率水平买进面值8，000万美元、1月24日到期的日圆看涨/美元看跌期权，执行价为119日圆。

　　交易员补充说，这一交易表明期权买家认为日本央行今日若出人意料地决定紧缩信贷，美元兑日圆将在1月24日之前跌破这一水平。

　　日本央行政策委员会投票决定保持货币政策不变，与之前市场的预期一致。9位委员中的6位认为央行需要进一步考察个人消费前景和物价数据，此后才能作出上调隔夜拆款利率的决定。

　　交易员表示，市场投资者目前等待央行行长福井俊彦(Toshihiko Fukui)定于18日晚些时候召开的新闻发布会。

　　某日本大型银行的一位期权交易员表示，即使福井俊彦的讲话态度强硬，暗示央行有在2月份加息的可能，期权隐含波动率仍可能持续不振，因美国和日本之间仍然较大的息差很难促使日圆升值。

　　他补充说，美国将于18日晚些时候公布06年12月份核心消费者价格指数(CPI)和新屋开工数据，如果这些数据强于市场预期，隐含波动率可能将进一步走低，因市场预计美国经济的复苏可能将巩固美元涨势。

　　接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家预计，美国12月份核心CPI将提高0.2%；12月份新屋开工数将下降1.4%，11月份为提高6.7%。

　　以下是格林威治时间03:30的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　18日17日17日

　　美元/日圆6.50%/6.80%6.70%/7.00%6.65%/6.90%

　　欧元/美元6.00%/6.30%6.30%/6.50%6.40%/6.65%

　　欧元/日圆6.45%/6.75%6.50%/6.90%6.60%/6.85%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆6.55%/6.85%6.65%/6.80%6.60%/6.80%

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.25%/0.45%，纽约汇市17日为0.10%/0.50%。