东京21日美元兑日圆短期外汇期权隐含波动率走低

　　东京汇市21日美元兑日圆短期外汇期权隐含波动率走低，现汇波动不大。

　　综合外电12月21日报道，东京汇市21日，美元兑日圆短期外汇期权隐含波动率走低，市场需求不足，因投资者预计现汇汇率在明年年初的几个月不会大幅波动。

　　19日日本央行(Bank of Japan)行长福井俊彦(Toshihiko Fukui)发表温和评论后，市场关于日本央行将在1月加息的预期逐渐降温。交易商预计，明年第一季度现汇市场将不会有太大波动，投资者无需买入期权以规避风险。

　　一位期权交易商预计，即使日本央行在明年1-3月间加息，美元兑日圆也不会摆脱115-120日圆的交易区间。

　　该交易商称，因为日本央行只会逐步地加息，每次加息间隔约6个月。

　　某欧洲银行的期权交易商称，总体而言，期权投资者对近期的期权市场交易持悲观态度。

　　他表示，在接下来的几个月，1个月期美元兑日圆平价期权的隐含波动率可能将在略低于6.00%的水平波动。

　　部分投资者在6.2%的隐含波动率水平卖出了面值为5，000万美元的1个月期美元兑日圆平价期权，还有投资者在6.45%的隐含波动率水平卖出3个月期相同面值的平价期权。

　　投资者已经了结本周或下周到期的期权头寸，因他们预计下周将不会有任何能够大幅提振日圆兑欧元或美元的事件发生。

　　以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　21日20日20日

　　美元/日圆6.00%/6.20%6.10%/6.35%6.10%/6.30%

　　欧元/美元6.65%/6.85%6.90%/7.10%6.55%/6.75%

　　欧元/日圆5.55%/5.75%5.60%/5.80%5.50%/5.70%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

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　　美元/日圆6.30%/6.50%6.40%/6.70%6.20%/6.50%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.60%/0.85%，纽约汇市20日为0.70%/0.80%。