美国利率互换较公债利差18日扩大

　　美国利率互换较公债利差18日扩大，受到欧洲美元利率期货下跌拖累。

　　综合外电12月18日报道，交易商称美国利率互换较公债利差18日扩大，因欧洲美元利率期货下跌令短期互换利差承压，而解除对冲头寸也使较长期互换利差扩大。各年期互换利差扩大0.75-1.00个基点不等。

　　多数2007和2008年欧洲美元利率期货收低0.005-0.010，因交易商调降对美联储在07年第一季降息的预期。

　　分析师表示，短期互换利差走势仍和欧洲美元期货的投机头寸具有很大关联。由于投机性多头头寸平仓，两年期互换利差可能自目前水准扩大几个基点。

　　10年期公债收益率报4.59%，15日尾盘报4.60%。

　　10年期互换收益率涨约0.5个基点至5.09%。

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　　互换利差 12月18日 12月15日 12月14日 12月13日 12月12日 12月11日

　　2年期35.2534.7534.0034.7533.7535.00

　　3年期37.2536.5036.2537.0036.5038.50

　　5年期42.0041.2540.7541.0040.5042.25

　　10年期48.5047.2547.0047.0046.7549.00

　　30年期50.7549.7549.5050.7550.2552.75

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　　资料来源:综合外电