美元兑日圆外汇期权隐含波动率普遍微幅下降

　　东京汇市15日美元兑日圆外汇期权隐含波动率普遍微幅下降，日央行短观调查与预期一致。

　　综合外电12月15日报道，东京汇市15日，美元/日圆外汇期权隐含波动率普遍微幅下降，日本央行(Bank of Japan)发布的短观调查与市场预期一致，消除了央行下周加息的可能。

　　鉴于日本央行的企业景气调查没有给市场带来意外的利好消息，交易员表示，今年年内不会再有能够推动日圆/美元走高的因素。

　　一家欧洲银行驻东京的期权交易商表示，短观调查发布后，一些今年到期的期权合约立即遭?售，但金额不大。交易员们事先料到了这种情况，所以多数交易员于14日了结了头寸。

　　日本央行公布的12月份短观调查显示，大型制造业景气动向指数升至25，与接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家的预测一致，9月份报告中该指数为24。

　　多数交易商认为，日本央行不会在下周的货币政策会议上加息。央行可能转而观望，到明年才采取措施控制消费水平。

　　日本一家大型银行的一位期权交易商表示，如果短观调查结果强劲得多，日本央行可能决定在下周会议上大幅加息，然而眼下加息的可能性已经下降，日本央行需要温和的消费者价格指数(CPI)和消费数据作为其加息理由。

　　交易商表示，一些交易员卖出面值3，000万美元､为期一周的美元看跌/日圆看涨期权合约，执行价117.60日圆，隐含波动率7.4%；这笔交易即体现了上述市场观点。

　　上述交易说明，投资者预计日本央行不会在下周实施紧缩性政策，因此美元将不会在117.60日圆下方扩大跌势。

　　以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　15日14日14日

　　美元/日圆 6.45%/6.60% 6.45%/6.65% 6.45%/6.65%

　　欧元/美元 6.95%/7.15% 6.90%/7.10% 6.90%/7.20%

　　欧元/日圆 5.60%/5.90% 5.80%/6.10% 5.70%/5.90%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率:

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　　美元/日圆 6.80%/7.00% 6.90%/7.10% 6.90%/7.10%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.65%/0.95%，纽约汇市14日为0.65%/0.95%。