29日短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高

　　东京汇市29日短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高；期权交易员表示，日本10月份工业产值数据的意外强劲令市场担心日圆兑美元将大幅上扬。

　　综合外电11月29日报道，东京汇市29日短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高；期权交易员表示，日本10月份工业产值数据的意外强劲令市场担心日圆兑美元将大幅上扬。某交易员指出，日本出口商似乎特别加大了期权的购买力度，以此对冲日圆兑美元加速上涨的风险。

　　另一位交易员指出，29日发布的数据显示，日本10月份工业产值较9月增长1.6%，大大背离了此前当月工业产值将出现下滑的预期；在这种情况下，若针对日本央行(Bank of Japan)将在近期内加息的猜测蔓延，美元兑日圆外汇期权隐含波动率有可能继续走高。他补充指出，那些可能帮助日圆走强的因素（美国经济放缓即是其一）正在逐渐累积。

　　他表示，日本央行的加息预期以及美国经济的疲弱表现都是导致美元下行的原因；对于那些希望减少因日圆走强所带来损失的投资者而言，将开始更多地倚重外汇期权，其中即包括日本出口商在内。

　　市场人士现在均在关注定于全球交易时段晚些时候发布的美国第三季度国内生产总值(GDP)数据，以期把握美国经济前景的脉搏。投资者还将从定于12月1日发布的日本10月份消费者价格指数(CPI)中揣测日本央行可能的加息时机。

　　交易商表示，部分投资者买进面值5，000万美元、执行价为110.00日圆的1年期美元看跌/日圆看涨期权，隐含波动率为7.6%；这反映出他们认为美元会在1年内跌破上述水平。

　　亚洲汇市早盘，电子交易系统显示，日本工业产值数据令美元从116.29日圆大幅跌至115.58日圆。

　　以下是格林威治时间0330的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　29日28日28日

　　美元/日圆 7.20%/7.45% 7.00%/7.40% 7.25%/7.55%

　　欧元/美元 7.55%/7.75% 7.40%/7.70% 7.60%/7.90%

　　欧元/日圆 5.50%/5.65% 5.30%/5.60% 5.10%/5.40%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆 7.15%/7.35% 7.15%/7.35% 7.30%/7.50%

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为1.00%/1.25%，纽约汇市28日为0.90%/1.30%。