中外银行逐鹿中小企业融资

　　年底金融服务业的全面开放，为外资银行逐鹿中小企业融资市场打开了更广阔的天地。就在恒生、渣打、花旗等老牌外资银行吹响了进军中小企业融资市场的号角时，中资银行也不敢怠慢，开始抓紧时机进行金融创新以争夺份额。

　　11月15日召开的中国中小企业成长、创新与竞争力高峰论坛上，各外资银行中国业务负责人向中小企业频摇橄榄枝。渣打银行在上海和深圳推出的中小企业“无抵押小额贷款”业务成了被津津乐道的一个案例，这一业务两地中小企业可以在没有任何抵押的情况下有机会获得最高50万元、最长两年期限的贷款。

　　而相隔一天，11月16日深圳发展银行在渝与长安集团、攀钢集团、泸州老窖等西南地区重点企业签署供应链融资协议，在该协议框架下，深发展将为这几大集团的上、下游中小企业提供存货及应收账款融资服务。

　　外资到底有多牛？

　　据悉，目前渣打银行正致力于把中小企业“无抵押小额贷款”业务推广至北京和天津。

　　“渣打银行将随着中国中小企业的阶段性成长，不断向它们提供流动资金贷款、贸易融资、信用证、现金管理等国际领先的全套金融服务。”渣打银行中国中小企业理财珠三角区总监游浩荣说。据悉，渣打银行设有专门为中国中小企业服务的团队，拥有超过100名的员工，不但设有产品研发部门，而且针对中国中小企业的特定需求与状况设计产品。

　　对中小企业融资市场虎视眈眈的不止是渣打银行。

　　“汇丰有完善的国际网络和丰富的中小企业融资经验，不论是日常资金管理还是发行债券、提供融资服务，又或者是IPO、并购等等，汇丰都有能力提供一流的服务。”汇丰银行工商业务环球联席主管梁高美懿称，在全面开放后，将随着汇丰网点、人员的逐渐增加，进一步拓展中小企业融资业务。

　　花旗银行则是先下手为强，早在2004年就发起了中小企业（SME）方案，筹建商业银行部，这是外资银行在中国较早针对中小企业设立的专门服务部门。该行相关人士透露，目前，花旗商业银行部在上海、广州、深圳均设置了专业团队，业务覆盖中国中小企业最为集中的长三角、珠三角地区，还计划于2006年底前在天津设立分支机构，将业务区域扩张到渤海湾地区。

　　一位业内人士认为，相较于中资银行，外资银行在中国开展中小企业融资业务是他们在其他国家和地区有较为成熟的中小企业融资经验，在开展业务时，有成型的产品以及管理制度等可以借鉴。恒生银行工商银行业务主管陈美娟就表示，恒生在香港地区中小企业融资做得非常好，以灵活提供满足客户融资需求的解决方案为特长。

　　此外，丰富的国际网络资源也是外资银行的一大优势，不仅能为中国中小企业提供成熟的融资渠道，同时也将帮助企业与国际化的金融机构建立起信用关系。

　　对于我国长期存在的中小企业融资这一“老大难”问题，是否真能随外资银行的大量进入而改变局面呢？对此，人民银行广州支行一位人士分析，外资银行也是一个企业，它必须独立承担风险，所以它对贷款企业各方面的要求也非常严谨。不过，他认为，外资银行与国内银行在评估企业时理念和标准不同，某些中小企业的资质不被国内银行看好，不一定也不会被外资银行看好。

　　无论如何，对于急需融资的中小企业来说，这是一个契机。

　　中资银行力辟蹊径

　　一家不愿意透露姓名的企业负责人曾向记者表示，中小企业融资难问题，主要是国内金融机构自己不作为，“外资银行的进入，使得我们今后在融资时有了更多的选择”。

　　面对外资的来势汹汹，中资银行也渐渐意识到中小企业融资也是一块不可轻易放弃的肥肉了。重整资源、在外资还未来得及全面进入时尽早“抢食”已势在必行。一位银行信贷人员认为，随着中国金融改革的发展，大型企业独立于银行外已经成为一种必然，而一直未被开发的中小企业融资市场则成为一个不可忽视的利润增长点，“每一家银行都不想放弃这一市场”。

　　深发展公司产品开发部副总经理金晓龙认为，从银行角度看来，中小企业之所以融资难，难在缺乏有效的抵押物和担保措施，体现为信用不足，按照银行传统审贷标准很难进入银行放贷的视野和门槛。

　　小企业在进了一批原材料后，往往手中已经没有多少流动资金了，由于没有不动产等资产作抵押担保，小企业又很难获得更多银行贷款支持，或者因为信用原因根本无法获得银行贷款支持。这使得无数小企业白白丧失了很多商机。重庆永业钢铁（集团）有限公司就曾遇到过这样的困境。在与深发展合作之前，永业钢铁公司与上游企业攀钢集团的结算主要是采用现款现货的方式。由于流动资金紧张，无法向上游厂家打入预付款，有好的订单也不敢贸然出手，在价格选择和行情把握方面都处于被动的地位。

　　“我们此前对钢材市场的几波上涨行情有一定预见，但苦于得不到银行的资金支持，只能坐失良机。”该公司负责人抱怨。

　　后来，深发展在了解了该公司的具体经营情况后，设计出了一套融资方案，没有要求该公司提供抵押担保，在很短的时间内就给予了该公司4500万的授信额度，并对该公司陆续开展了现货质押和预付款融资等业务模式，使永业钢铁公司的资金状况得到了极大的改善。这就是深发展针对中小企业融资难问题设计出来的“1+N”供应链融资。

　　那么，深发展是怎么判断和找出中小企业的信用，怎么寻找银行授信的信用支持的呢？据深发展有关专家介绍，从企业的供应链上找。也就是，看上游和下游交易对手，看你与他们的交易纪录、关系紧密程度。“实际上，我们是从对单个企业的信用判断转向对单个企业所在供应链的信用判断。这种理念和角度，才能真正发现中小企业的核心价值，并在发现中小企业核心价值的基础上，解决中小企业融资难的问题。”

　　“比如，你在政府采购中中标了，你为中石化供货，你可以得到宝钢的销售回购担保，等等，都可以考虑授信支持。你的财务报表可能是不规范的，但你的定单是明白无误的；你个体的信用可能是弱的，但你所在供应链的信用是强的。”

　　面对外资的挑战，中资银行在这个领域独辟蹊径的不止深发展一家。此前，交行宣布在整合原来小企业金融产品的基础上，又推出了一项名为“展业通”的小企业综合资金方案，小企业最高可获得1000万元的贷款。小企业既可用房地产抵押，又可用国债、存单、银票、仓单等质押，还接受符合条件的保证担保，其中包括与专业担保公司合作的模式。工行、浦发银行、招商银行也都盯紧了中小企业融资这一块业务。浦发银行还专门制定了中小企业金融业务发展纲要，计划在3年至5年内使中小企业金融业务总量占整体对公业务总量的25%以上，资产回报水平达到总体对公资产回报30%以上。

　　这块市场上，中资银行的金融创新正在进行中，一场中外资银行的对决将不可避免。