东京汇市美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高

　　受现货市场美元下跌拖累，东京汇市24日短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高。

　　综合外电11月24日报道，东京汇市24日短期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高，因美元近期走软使有关押注或对冲美元下跌风险的需求有所上升。一名交易员表示，美元兑日圆外汇期权从目前开始将对现货市场中的波动非常敏感。目前买入1个月期期权，到期日正好位于圣诞节之后。

　　该交易员还指出，如果美元再度下跌，即便期权交割日不是非常有利，隐含波动率也将发生一定变化。但只要美元在115.00日圆上方企稳，市场对息差的关注就不大可能发生改变。鉴于此，如果现货市场此后不出现大的波动，美元兑日圆外汇期权隐含波动率不久则可能跌至接近本周初的水平。

　　交易商们指出，欧元兑美元眼下可能难以延续涨势，因为部分投资者持有到期日为12月初、触发点为1.30美元的大量欧元兑美元外汇期权头寸，他们为避免这部分期权被触发可能会抛售欧元。

　　交易员们表示，部分投资者在东京汇市买入了1个月期美元看跌/日圆看涨期权，但周末前夕市场交投意愿不强。

　　以下是格林威治时间0300的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　24日22日22日

　　美元/日圆 6.75%/7.10% 6.50%/6.90% 6.15%/6.40%

　　欧元/美元 6.10%/6.35% 5.90%/6.20% 5.50%/5.70%

　　欧元/日圆 4.90%/5.20% 4.70%/5.00% 4.55%/4.85%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元/日圆 7.00%/7.20% 6.50%/6.70% 6.35%/6.55%

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.75%/1.1%，纽约汇市22日为0.60%/1.0%。

　　(潘海涌 编辑)