韩国国民银行将发行美元债券

　　韩国国民银行将发行美元债券，韩国国民银行定于本周初为其5年期债券定价，并已将该批债券收益率与伦敦银行同业拆息之差初步确定为27个基点左右。

　　综合外电11月20日报道，银行家表示，鉴于亚洲美元债券市场流动资金充裕，韩国国民银行(Kookmin Bank)可能不费吹灰之力，即可将最新一批基准美元债券售罄。韩国国民银行定于本周初为其5年期债券定价。以资产规模衡量，该行是韩国最大的银行，也是一家评级较高的常规发行商。

　　一位不参与该交易的银团银行家称，高收益率和高评级债券均表现不俗，新发行债券06年年底前可能将大幅上扬。

　　韩国国民银行此次交易的巡回推介活动16日在新加坡启动，第二天移师香港。该行20日在伦敦向更多投资者进行了推介。韩国国民银行已将该批债券收益率与伦敦银行同业拆息之差初步确定为27个基点左右。

　　考虑到投资者对这批5年期债券的需求强劲，上述收益率之差可能会收窄。一位知情人士表示，牵头行尚未核对认购数量，但目前来看情况良好。

　　法国巴黎银行(BNP Paribas)、花旗集团(Citigroup Inc.)、高盛(Goldman Sachs)和汇丰控股(HSBC)负责此项交易。相比之下，韩国国民银行已发行的2010年到期的债券收益率周一前市较伦敦银行同业拆息高22个基点。

　　其他银行方面，韩国输出入银行(EXPORT IMPORT BANK OF KOREA) 2011年到期的债券收益率约较同期美国国债高59个基点，相当于较伦敦银行同业拆息高19个基点左右。韩国产业银行(Korea Development Bank) 2011年到期的浮息债券收益率现较伦敦银行同业拆息高22个基点。两家银行均属于准政府借款人。

　　韩国国民银行此次发行5年期美元债券是其总额40亿美元的全球中期债券项目(Global Medium Term Note Program)的一部分，所筹资金将用于公司日常运营。

　　这是韩国本月第三次发行美元债券。 韩国国有企业Korea National Housing Corp.上周发行了总额5亿美元的5年期债券，发行价位于最初收益率指导区间的低端。而在此前，Korea Water于11月1日发行了总额1.5亿美元的浮息债券。

　　穆迪投资者服务公司(Moody''s Investors Service Inc.)对韩国国民银行债券的评级为A3，标准普尔评级服务公司(Standard & Poor''s Rating Services)对其评级为A-。

　　韩国的发债热并不会很快终结，韩国政府计划在本月末发行总额10亿美元的国际债券。知情人士称，这次主权债券的巡回推介活动将于11月27日在香港启动，11月28日转移至巴黎，11月29日在伦敦展开。定价预计将于11月30日进行。

　　Barclays Capital、花旗集团、瑞士信贷(Credit Suisse)和韩国产业银行(Korea Development Bank)将担任此次交易的牵头行。

　　(潘海涌 编辑)