惠誉：英国银行业有能力管理消费者贷款风险

　　惠誉称，英国银行业有能力管理消费者贷款风险，但同时对无担保消费信贷质量恶化表示担忧。多样化业务与稳固的获利能力将令各银行可解决相关问题。惠誉评级确认英国经济前景稳定。

　　惠誉评级11月13日消息称，英国各大型银行正充分管理其消费者贷款组合，尽管近18个月的欠款数据呈升势。但惠誉对无担保消费者借贷组合的信誉质量恶化表示担忧。

　　惠誉在名为“英国银行业：管理消费者贷款”的专题报告中通过分析目前驱动市场运行的不同因素与20世纪90年代初期的信贷紧缩进行了比较。与那时相比，当前英国经济正经历历史低利率水平。尽管近期利率有所上调，但英国经济环境依然较之15年前的两位数水平更为适宜。目前英国失业略有上升，但仍保持同样强劲的就业率，加之颇为健康的房产市场与尤为稳固的公司部门数据，均为英国大型银行提供发展动力。

　　无担保私人贷款（特别是

信用卡）因其高回报率而成为对银行具吸引力的产品选择，受快速扩张的信用卡市场影响，业务涉及金额已由1993年的520亿英镑翻三番增至06年的2120亿英镑。自1993年始，信用卡贷款以约年均15%的增速升至06年6月的550亿英镑。但自1993年始的零售贷款注销也以较贷款数目更快的速度21%增长。

　　21世纪早期部分银行的担保标准普遍较宽松，并且私人较易与银行达成破产或其他自愿协议，较少有社会信用污点与负债问题相联系，导致消费者行为表现欠佳。

　　06年上半年英国各银行零售银行部门的减值费用已以年均约50%的速度上升，05年同样出现大幅增势。住房抵押贷款欠款水平异常低，尽管无担保私人借贷欠款持续上升，但仍位于低位。各大型银行已在各商业区内充分推行多样化业务，并继续在相关区域收获可持续性收益，以弥补高借贷成本。同时，与信贷收缩期相比，各银行公司帐簿的信用度仍良好。

　　2004年，英国银行零售贷款业务取得突破性成就，但其中逾80%的数目来自住房抵押贷款，仅有20%源于无担保消费者借贷相关的零售贷款。各银行住房抵押贷款帐簿中的欠款依然位于历史低点。尽管无担保贷款呈增势，信用卡相关余额自06年初开始已有所下滑，可归因于银行信贷标准抬高且新借贷品种细则实施更为谨慎。

　　但目前非优良贷款欠款数增幅颇为强劲，其成为英国市场上最易引发忧虑的抵押产品。激烈竞争与高升的

房价正刺激部分机构有针对性的放松信贷标准，例如增加最高收入倍数。在负担实力方面，抵押贷款支付作为家庭收入支出的一部分正在不断上升，并接近20世纪90年代早期水平。当前上述情况因可支配收入承压而进一步恶化，压力来自不可支配支出的提高，如燃料，公共帐单及议会税等。

　　惠誉对英国经济评级前景稳定，尽管英国家庭支出充裕度下降。在此背景下，惠誉预计英国短期无担保贷款质量将普遍恶化。但风险仍在英国各大型银行可解决范围之内，得益于其多样化业务与稳固的获利能力。

　　(王彦 编译)

    免责声明：本文所载资料仅供参考，并不构成投资建议，世华财讯对该资料或使用该资料所导致的结果概不承担任何责任。若资料与原文有异，概以原文为准。

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。