东京汇市10日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高

　　东京汇市10日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高，买盘兴趣提高。

　　综合外电11月10日报道，东京汇市10日，美元兑日圆短期外汇期权隐含波动率走高，原因是投资者预期美元最终可能活跃起来。

　　日本央行行长福井俊彦(Toshihiko Fukui)今日早些时候发表的讲话导致美元兑日圆在亚洲现汇市场遭遇一轮来势汹涌的抛售，这促使一些期权投资者重返近来交投淡静的期权市场。

　　交易商们表示，虽然期权投资者仍在谨慎观察这波行情是否强劲到足以终结外汇市场数周来极窄幅波动的走势，但他们确实表露出一旦这波行情呈现持久态势，便买进能对冲美元下行风险的期权的兴趣。

　　福井俊彦在向日本国会一下属委员会发表证词时表示，他对日圆融资套利交易深感担忧，并希望抑制此类交易迅速增加的势头。

　　日圆融资套利交易主要是利用日本极低的利率水平借入日圆，抛出后再投资于收益较高的其他货币资产。这是一种颇受欢迎的投资策略。

　　交易商们表示，福井俊彦的讲话虽然有些出人意料，但与他近期的表态可谓一脉相承，因此对市场的影响不会长久。

　　某驻东京期权交易商称，这还只是一点毛毛雨，期权市场需要的是“倾盆大雨”，即大量新消息和出人意料的消息，这样才能让期权市场如久旱逢甘霖般地苏醒过来。

　　截至东京汇市午盘，电子交易系统上美元兑117.39日圆，低于纽约汇市9日收盘价117.95日圆。交易商们表示，虽然期权投资者仍在等著看美元是否会继续下跌，但亚洲交易时段的跌势即便可能只是昙花一现，却也在期权市场上激发了一定的短线对冲需求。

　　交易商们还表示，前夜有投资者在6%的隐含波动率买进了面值1亿美元、执行价为117.20日圆的美元看跌/日圆看涨期权。该品种期权可用于对冲美元下跌风险。

　　以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　10日9日9日

　　美元兑日圆 6.60%/6.80% 6.35%/6.50% 6.45%/6.65%

　　欧元兑美元 6.15%/6.35% 6.15%/6.35% 5.70%/6.00%

　　欧元兑日圆 5.00%/5.30% 5.05%/5.20% 5.00%/5.30%

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　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元兑日圆 6.75%/6.95% 6.80%/6.90% 6.75%/6.95%

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.40%/0.65%，纽约汇市9日为0.45%/0.70%。

　　(李志 编辑)