中银东山:晚间外汇分析

　　外汇分析

　　昨日美国无重要数据公布，美元主要受美国中期选举不确定性影响，再度大幅回落，美指在美国盘中创下10月13日回调以来新低85.11。美国国会选举昨日开始投票，民主党和共和党在政府财政预算以及贸易政策上存在分歧，若民主党获胜，美国现行的一些经济政策很可能被修正。投资者为避开风险，选择抛售美元。但我们预期，美国中期选举对汇市的影响将是短暂的。同时应注意到，近期美联储官员的讲话依旧强硬，对于未来经济前景表示乐观，强调核心通胀水平仍处高位，未来不排除进一步升息可能，这有利于美元回稳反弹。日图走势上看，昨日美指再次测试了关键支撑位置85.10，并成功守稳该位，后市反弹潜力仍在。

　　英镑：英国皇家测量师协会（RICS）表示，为实现

房地产市场的真正降温，控制明年的通胀和薪资上涨压力，英央行有必要升息。从英镑/美元的走势看，市场已消化周四英国央行升息25个基点的预期，因此除非英央行出人意外地加息50个基点，或明确表示明年初将继续加息，否则明日英央行公布加息25个基点，反而可能引发英镑的获利回吐压力，令英镑/美元走弱。技术走势上看，昨日英镑/美元冲高1.9123，但美国收盘时重回1.9100下方，预示1.9100上方阻力沉重，今日若无法顺利站稳1.9100，后市下行风险加大。

　　欧元：欧央行官员口气依然强硬，他们普遍宣称，目前货币政策宽松，存在通胀压力，未来需进一步收紧货币政策。但近期欧元区公布数据并不理想，昨日公布的9月零售销售同比8月甚至下滑了0.6%，年率则自8月的2.4%降至1.4%，数据表明欧元区的内需并不稳定，这显然无法支持欧央行持续升息。图形走势上看，欧元/美元昨日升破1.2800关口，最高见1.2819，美国收市时，重跌回1.2800下方，今日早盘则处1.2780附近小幅波动。目前日图BOLL线上轨位于1.2825，9月下旬高点为1.2832，因此1.2830附近阻力明显。

　　澳元：今日澳联储如期宣布加息25个基点至6.25%，并表示通胀风险明显。澳联储将于下周一，在季度货币政策声明中就通胀和利率前景做出更详细的阐述。澳大利亚总理霍华德声称，经济繁荣迫使央行调整利率，财政政策仍趋于紧缩。因市场早前已预期到澳联储的行为，利率决定公布后，并未对市场产生大的影响，澳元/美元小幅波动于0.7730附近。

　　瑞郎：昨日瑞郎走强，美元/瑞郎最低见1.2438。总体上看，瑞郎走势在三大欧系货币中明显偏弱，利率偏低制约了其强势。技术上看，美元/瑞郎关键支撑见1.2400，在没有有效跌破该位之前，瑞郎的走强都是令人怀疑的。

　　日元：日本央行行长福井俊彦表示，日本央行不会等通胀风险出现时才行动，需打预防针。暗示日本央行可能在年底前再加息。但市场普遍预计日本央行的加息时间将是明年初。偏低的利率，引发套息交易盛行，对日元不利。澳元/日元不畏高，今日录得1年来新高90.97，表明套息交易依旧受欢迎。技术上看，美元/日元下方关键支撑见116.80，该位为100日均线所在，且是日图BOLL通道下轨；上方阻力见118.30（20日均线）。

　　加元：

欧佩克对油价处60美元/桶表示满意，限制油价上扬，亦抑制加元走强。昨日美元/加元再探低1.1250，但在美国尾盘重新回至1.1300上方。技术上看，美元/加元，近日持续围绕200日均线（1.1290）附近宽幅振荡，前日收出一带长上影线的十字星，昨日则收一带长下影的十字星，但二者的收盘价均处200日均线上方，因此我们认为，美元/加元后市仍偏于上扬。

　　黄金：在经过前两周的持续上升后，本周国际金价在620上方出现振荡整理走势。日图上看，均线系统已呈多头排列，支持金价走高，在振荡后，金价有望测试9月初高点640.3。