东京汇市1日美元兑日圆期权隐含波动率走高

　　受美国经济数据疲软影响，东京汇市1日美元兑日圆期权隐含波动率走高。

　　综合外电11月1日报道，东京汇市1日，美元兑日圆短期外汇期权隐含波动率走高，原因是前夜公布的疲软美国商业活动和消费者信心数据令市场对美元近期将继续下跌的预期升温。

　　期权交易员表示，如果全球交易时段晚些时候公布的10月份美国供应管理学会(Institute of Supply Management， 简称ISM)制造业指数以及3日公布的10月份非农就业人数不及市场预期，该

　　接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家普遍预计，10月份ISM指数从9月份的52.9小幅升至53.5。

　　东京汇市的交易情况表明，市场继续对美元近期走势持不确定态度，因很多外汇交易员在等待周五的美国就业数据，以期从中获得指引来决定是否抛售美元。

　　一位交易商表示，从目前市场隐含波动率中看不出人气剧烈变动的迹象，因美元兑日圆外汇期权隐含波动率只是小幅上升。

　　他补充道，美元兑日圆未能获得动力反弹到早些时候的水平，依然承受著一些抛售压力。

　　东京市场，交易员们表示，市场关注短期汇率走势，短线投资者买入期限为一周或不足1周的看涨或看跌期权，行权价与现汇汇率差在1日圆以内。

　　一位交易员表示，相对于前夜美元的跌势，伽马头寸相当便宜。

　　他补充道，如果市场的这种举动持续下去，甚至保持到非农就业数据公布后，那么这将是买入良机。

　　在此类交易中，部分投资者以7.5%的隐含波动率交易了面值5，000万美元、执行价为116.75日圆、11月7日到期的美元看跌/日圆看涨期权。该交易表明买方预期美元近期将跌破执行价。

　　还有一些投资者以7.5%的隐含波动率卖出了面值约5，000万美元、执行价为117.00日圆的1周期美元看涨/日圆看跌期权，这表明期权卖方认为美元一周内会跌破117.00日圆。

　　以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率：

　　-------------------------------------------------

　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　1日31日31日

　　美元兑日圆 6.90%/7.25% 6.90%/7.10% 6.80%/7.00%

　　欧元兑美元 6.00%/6.30% 5.80%/6.00% 5.60%/5.90%

　　欧元兑日圆 5.45%/5.70% 5.35%/5.65% 5.45%/5.70%

　　-------------------------------------------------

　　3个月期外汇期权隐含波动率：

　　美元兑日圆 7.05%/7.30% 7.00%/7.25% 7.00%/7.25%

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.60%/0.85%，纽约汇市31日为0.50%/0.70%。