东京汇市27日美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低

　　东京汇市27日美元兑日圆期权隐含波动率走低，现货汇率波动不大。

　　综合外电9月27日报道，东京汇市27日，美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线走低，投资者推测短期内美元兑日圆现货汇率不会跌至115日圆下方，因而卖出期权。

　　交易商们称，1个月期美元兑日圆平价期权隐含波动率为7.10%兑7.30%，低于纽约汇市26日的7.50%兑7.80%，也低于东京汇市26日的7.40%兑7.60%。

　　交易员们称，1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨兑美元看跌期权的隐含波动率差为0.50%兑0.70%，纽约汇市26日为0.60%兑1.00%。

　　投资者之所以卖出对冲美元兑日圆下行风险的期权头寸，是因为投资者预期日本进口商和出口商的大量买盘和卖盘将使得美元兑日圆现货

　　交易商们称，一些投资者在7.80%的隐含波动率水平卖出1年期平价期权，面值为5，000万美元；另一些投资者则在7.75%的隐含波动率水平卖出1年期平价期权，面值为1亿美元。1年期美元兑日圆外汇期权隐含波动率为7.95%兑8.15%。

　　交易商称，受本周即将发布的美国和日本重要经济数据的影响，现货汇率可能仅会出现小幅波动；上述数据包括定于27日全球交易日晚些时候发布的美国预售屋销售数据，以及定于29日发布的个人支出数据和日本消费者价格指数数据。

　　某交易商表示，只要投资者预期美元位于115日圆上方的现货汇率受到有力支撑，他们就不会建立更多头寸。

　　以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　27日26日26日

　　美元兑日圆 7.10%兑7.30% 7.50%兑7.80% 7.40%兑7.60%

　　欧元兑美元 6.80%兑7.00% 7.10%兑7.40% 6.90%兑7.10%

　　欧元兑日圆 6.75%兑6.95% 6.80%兑7.10% 6.80%兑7.10%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨兑美元看跌期权的隐含波动率差为0.50%兑0.70%，纽约汇市26日为0.60%兑1.00%。

　　以下是格林威治时间03：00的现汇市场汇率：

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　　东京汇市纽约汇市

　　27日26日

　　美元兑日圆116.98117.17

　　欧元兑美元1.26971.2688

　　欧元兑日圆148.56148.65

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　　(李志 编辑)