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东京汇市13日美元兑日圆外汇期权隐含波动率变化弱http://www.sina.com.cn 2006年09月13日 15:17 世华财讯
东京汇市13日美元兑日圆外汇期权隐含波动率变化不大，因为投资者已经完成了针对本周晚些时候召开的七大工业国会议的对冲操作。 综合外电9月13日报道，东京汇市13日美元兑日圆外汇期权隐含波动率变化不大，因为投资者已经完成了针对本周晚些时候召开的七大工业国(Group of Seven， 简称G7)会议的对冲操作。期权交易商表示，东京投资者目前持观望态度，他们预计各国财长在此次G7会议上将会重复以往有关全球经济失衡和中国汇率政策的话题，不会超出这一范围。本届G7会议将于16日在新加坡召开。 交易商称，虽然到目前为止投资者并不急于解除那些旨在对冲G7会议风险的头寸，但他们也没有必要进一步新建头寸。 交易商表示，1个月期美元兑日圆平价期权隐含波动率为7.75%兑8.00%，与12日纽约汇市的7.70%兑8.00%以及东京汇市的7.80%兑8.00%基本持平。 交易员们称，1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨兑美元看跌期权的隐含波动率差为0.70%兑0.85%，纽约汇市12日为0.50%兑1.00%。 东京的一位期权交易商认为，人民币将毫无疑问地成为G7会议的议题，但这已不是什么新鲜话题。这位交易商称，由于美国财政部长保尔森(Paulson)尚未就日圆兑美元走低发表任何讲话，因此他认为此次G7会议有关日圆的内容不会太多。 由于东京交易时段买盘兴趣寥寥，卖方也不太活跃，因为他们不能通过出售期权获取溢价。 期权交易商表示，亚洲汇市13日没有出现面值超过2000万美元的交易。通常情况下，面值超过5000万美元的期权交易才能影响隐含波动率的走势。 交易商表示，东京期权投资者已减持伽玛头寸。当预计现货市场波动不大时，期权投资者组合经理通常会减持伽玛头寸。 以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率： ------------------------------------------------------- 东京汇市纽约汇市东京汇市 13日12日12日 美元兑日圆 7.75%兑8.00% 7.70%兑8.00% 7.80%兑8.00% 欧元兑美元 7.20%兑7.40% 7.20%兑7.50% 7.35%兑7.65% 欧元兑日圆 7.10%兑7.40% 7.20%兑7.30% 7.25%兑7.55% ------------------------------------------------------ 上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。 在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨兑美元看跌期权的隐含波动率差为0.70%兑0.85%，纽约汇市12日为0.50%兑1.00%。 以下是格林威治时间03：00的现汇市场汇率： ---------------------------------- 东京汇市纽约汇市 13日12日 美元兑日圆117.90117.97 欧元兑美元1.26871.2690 欧元兑日圆149.57149.70 ---------------------------------- 免责声明：本文所载资料仅供参考，并不构成投资建议，世华财讯对该资料或使用该资料所导致的结果概不承担任何责任。若资料与原文有异，概以原文为准。新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
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