东京汇市 2周期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高

　　受事件风险影响，东京汇市8日，2周期美元兑日圆外汇期权隐含波动率走高。

　　综合外电9月8日报道，东京汇市8日，2周期美元/日圆外汇期权隐含波动率在前夜日圆大幅上扬后也随之走高，凸现出期权投资者对今后几周的事件风险非常关注。

　　日圆汇率全线走高，因德国

财政部副部长Thomas Mirow之前表示，七大工业国(Group Of Seven，G7)财政部长可能会在下周的新加坡G7会议中讨论日圆走软及

人民币汇率问题。

　　东京汇市，2周期美元/日圆平价期权隐含波动率为8.00%/8.50%。

　　1个月期美元/日圆平价期权隐含波动率为7.75%/7.95%，低于纽约汇市前夜的8.10%/8.30%，但与东京汇市7日的7.60%/7.95%基本持平。

　　交易员称，1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.70%/0.90%，纽约汇市为0.60%/1.10%。

　　交易商称，一些投资者在东京交易时段以8.50%的隐含波动率水平买进面值6亿美元的2周期美元/日圆平价跨式期权，而另一些投资者在8.00%的隐含波动率水平买进面值为8亿美元的2周期欧元/美元平价跨式期权。

　　投资者买入跨式期权表明了市场预计未来几周汇率波动将会加剧。市场认为今后几周召开的国际金融会议仍将把如何解决全球经济失衡和汇率问题作为焦点来关注。

　　继下周G7会议之后，国际

货币基金组织(International Monetary Fund，IMF)和世界银行(World Bank)会议也将在新加坡召开，美国财政部长保尔森(Henry Paulson)将在参加G7会议途中访华。

　　以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　8日7日7日

　　美元/日圆 7.75%/7.95% 8.10%/8.30% 7.60%/7.95%

　　欧元/美元 7.45%/7.65% 7.40%/7.60% 7.70%/7.85%

　　欧元/日圆 7.10%/7.40% 7.15%/7.45% 7.05%/7.35%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.70%/0.90%，而纽约汇市7日为0.60%/1.10%。

　　以下是格林威治时间03:00的现货市场汇率：

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　　东京汇市 纽约汇市

　　8日7日

　　美元/日圆 116.28116.43

　　欧元/美元 1.27251.2733

　　欧元/日圆 147.93148.26

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