亚洲汇市美元兑日圆外汇期权隐含波动率走低

　　受期权抛盘影响，亚洲汇市7日美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线走低。

　　综合外电9月7日报道，亚洲汇市7日，美元/日圆外汇期权隐含波动率全线走低，交易员再度预期现货市场汇率不会大幅波动，并因此纷纷售出期权。

　　交易员称，投机者也在本交易日?售欧元/日圆及澳元/日圆期权。期权交易商表示，1个月期美元/日圆平价期权隐含波动率为7.60%/7.95%，低于纽约汇市前夜的7.70%/8.00%。

　　交易员称，1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.70%/0.90%，同纽约汇市前夜持平。

　　一家日本大型银行的资深外汇期权交易员表示，现货市场看来已再度持稳，他们认为已经到了卖出期权的时候。

　　交易员称，亚洲汇市午盘交易时段，电子交易系统(EBS)显示，美元兑116.72日圆，高于纽约汇市前夜的116.62日圆，也远远高于5日低点115.57日圆，这使期权交易员相信，4日及5日日圆的全线走高行情已渐入尾声。欧元/日圆及澳元/日圆6日也有所上扬。

　　交易员称，出于对日圆走软的失望，一位市场人士卖出了下周一到期的面值为5，000万美元的美元看跌/日圆看涨期权，执行价为116.00日圆，隐含波动率为6.5%。

　　交易员称，日圆走软推动了期权卖盘，因为日圆下跌后汇市的波幅一般会比较有限，这使得期权到期时很可能变得一文不值，而现在卖出却可以赚取期权费。

　　交易员称，另一位投机者也卖出了2个月期欧元/日圆平价跨式期权，两笔交易的期权面值均为5，000万欧元，隐含波动率分别为7.20%和7.30%。

　　交易员称，还有一些类似规模的3个月期欧元/日圆平价跨式期权也在7.25%的隐含波动率水平卖出。

　　交易员还称，面值为5，000万澳元的2个月期澳元/日圆跨式期权在7.45%的隐含波动率水平售出?还有一些规模与其相当，将在3个月内到期的同类澳元/日圆期权也在7.45%的隐含波动率水平被?售。

　　交易员称，在日本央行(Bank of Japan)行长福井俊彦(Toshihiko Fukui)周五新闻发布会召开前外汇期权遭遇的?售表明，市场认为即使福井俊彦发表强硬讲话，日圆也不太可能实现大幅升值。

　　福井俊彦将在周五央行政策委员会会议结束后召开新闻发布会。不少市场人士预期，央行将把短期基准利率维持在0.25%水平不变。

　　与此同时，交易员表示，6个月期美元/日圆期权隐含波动率为8.10%/8.30%，而1年期美元/日圆期权隐含波动率为8.25%/8.45%。

　　以下是格林威治时间04：00的1个月期外汇期权隐含波动率:

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　7日6日6日

　　美元/日圆 7.60%/7.95% 7.70%/8.00% 8.10%/8.40%

　　欧元/美元 7.70%/7.85% 7.70%/8.00% 7.70%/7.85%

　　欧元/日圆 7.05%/7.35% 7.15%/7.45% 7.30%/7.60%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.70%/0.90%，同纽约汇市6日持平。

　　以下是格林威治时间04:00的现货市场

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　　东京汇市纽约汇市

　　7日6日

　　美元/日圆 116.74116.62

　　欧元/美元 1.28261.2811

　　欧元/日圆 149.73149.38