亚洲汇市美元兑日圆短期外汇期权隐含波动率走高

　　在美元不断下跌推动下，亚洲汇市5日美元兑日圆短期外汇期权隐含波动率走高。

　　综合外电9月5日报道，亚洲汇市5日，美元/日圆短期外汇期权隐含波动率走高，因美元在外汇市场跌势扩大，引发投资者买进期权，以对冲美元下跌的风险。

　　交易员们称，欧元兑日圆的持续下跌也引发投机者卖出用于对冲欧元上涨风险的期权。

　　期权交易商表示，1个月期美元/日圆平价期权隐含波动率为8.20%/8.45%，高于伦敦汇市4日的7.80%/8.00%。美国金融市场4日因劳工节休市。

　　某大型日资银行的期权交易员表示，平价期权获得买盘，短期日圆看涨期权也是如此。

　　交易员们称，对美元看跌/日圆看涨期权（买进该期权可以避免美元下跌的损失）的需求上升，因美元今日盘中跌至115.76日圆，这是8月21日触及115.35日圆以来的最低点。交易员们称，美元曾在本4日下跌逾1日圆，原因是，当时日本公布强劲的经济数据后，投机者纷纷解除日圆空头头寸。

　　因此，亚洲汇市5日，1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.70%/0.90%，高于伦敦汇市4日的0.50%/0.75%。

　　期权交易员表示，今日达成诸多交易，在其中一笔交易中，一位参与者在8.35%的隐含波动率水平买进了面值5，000万美元的平价跨式期权。市场波动不定时，跨式期权的价值会上升，当美元疲软时，这类期权往往受到市场欢迎，因为

　　交易员们称，另一位参与者在7.4%的隐含波动率水平卖出面值1亿欧元的1个月期欧元看涨/日圆看跌期权，执行价为152.75日圆。卖出该期权的原因是，欧元在亚洲汇市早盘跌至148.67日圆，为8月25日达到148.57以来的最低水平。期权买方可能推测欧元只是在经历近期强劲涨势后进行一下休整。欧元曾在上月底创出150.73日圆的历史新高。

　　与此同时，交易员们称，期限较长的美元/日圆期权隐含波动率持稳。6个月期美元/日圆期权隐含波动率报8.20%/8.40%，1年期美元/日圆期权隐含波动率报8.30%/8.50%。

　　外汇交易员称，有迹象显示，投机者准备进一步削减日圆空头头寸，因此，美元兑日圆和欧元兑日圆的跌幅可能扩大。

　　以下是格林威治时间04:00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市伦敦汇市东京汇市

　　5日4日4日

　　美元/日圆 8.20%/8.45% 7.80%/8.00% 7.80%/8.00%

　　欧元/美元 7.70%/7.85% 7.65%/7.80% 7.70%/7.85%

　　欧元/日圆 7.35%/7.65% 7.10%/7.30% 6.70%/7.00%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.70%/0.90%，，而伦敦汇市4日为0.50%/0.75%。

　　以下是格林威治时间04:00的现汇市场汇率：

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　　东京汇市伦敦汇市

　　5日4日

　　美元/日圆 115.96116.00

　　欧元/美元 1.28361.2863

　　欧元/日圆 148.84149.26