美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线走低

　　受日圆走弱观点拖累，东京汇市31日美元兑日圆外汇期权隐含波动率全线走低。

　　综合外电8月31日报道，东京汇市31日，美元/日圆外汇期权隐含波动率全线走低，交易员称，原因是有关日圆将继续走弱的观点抑制了市场对期权的需求。

　　期权交易商表示，1个月期美元/日圆平价期权隐含波动率为7.80%/8.05%，低于纽约汇市前夜的7.80%/8.20%。

　　交易员们表示，1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.50%/0.75%，与纽约汇市30日持平。

　　电子交易系统显示，日圆跌至1欧元兑150.65日圆的历史最低水平，同时日圆在亚洲交易时段还跌至1美元兑117.45日圆的1个月低点，原因是此前日本公布的7月份工业产值低于经济学家的预期。

　　但一位交易员表示，由于日本的外汇期权参与者多数是出口商，他们通常买进期权的目的是为了对冲日圆上升的风险，因此，今日基本上没有买进外汇期权的需求。

　　而且，在现汇市场，美元在过去两个半月里一直在114-118日圆的核心区间波动，市场参与者们预计短期内的经济事件不会推动美元/日圆外汇期权隐含波动率大幅走高。

　　交易员们表示，市场参与者可能在七大工业国(Group of Seven)

财政部长会议以及美国联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee， 简称FOMC)9月份政策会议前买进美元/日圆短期外汇期权，但眼下，他们并不急于行动。

　　交易商表示，31日东京汇市没有大笔的短期交易成交，但一些参与者买进了2年期美元/日圆触价二元期权，触发价为130日圆，支付金额为900万美元。交易员表示，这意味著，只要美元现货

汇率在未来两年里触及130.00日圆，期权买入者将获得900万美元。

　　另一些参与者在8.35%的隐含波动率水平买进了面值7.5亿美元的2年期美元看涨/日圆看跌期权，执行价为115.00日圆，入局触发价为106.75日圆，

　　交易商表示，上述交易可能是出于调整头寸的目的。他们表示，2年期美元/日圆期权的隐含波动率为8.30%/8.45%。

　　以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　31日30日30日

　　美元/日圆 7.80%/8.05% 7.80%/8.20% 7.95%/8.20%

　　欧元/美元 7.65%/7.85% 7.80%/8.00% 7.65%/7.85%

　　欧元/日圆 6.45%/6.75% 6.60%/6.90% 6.55%/6.85%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.50%/0.75%，，与纽约汇市30日持平。

　　以下是格林威治时间03:00的现汇市场汇率：

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　　东京汇市 纽约汇市

　　31日30日

　　美元/日圆 117.22117.13

　　欧元/美元 1.28321.2834

　　欧元/日圆 150.41150.09

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