美元兑日圆短期外汇期权隐含波动率小幅走低

　　东京汇市22日美元兑日圆短期外汇期权隐含波动率小幅走低，投资者减持美元看跌头寸。

　　综合外电8月22日报道，东京汇市22日，美元/日圆短期外汇期权隐含波动率小幅走低，原因是现货市场上美元走高令一些投资者减持美元看跌头寸。交易商称，1个月期美元/日圆平价期权隐含波动率为8.05%/8.25%，低于纽约汇市21日的8.10%/8.35%。

　　交易商还表示，1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的隐含波动率差为0.6%/0.8%，纽约汇市21日为0.65%/0.85%。

　　期权交易商表示，由于美元兑日圆走势不明，因此期权的整体需求也不明朗。但一些交易反映出，投资者认为美元短线将走高的可能性正逐渐加大。

　　东京市场，有投资者卖出了1天期美元看跌/日圆看涨期权，执行价格为116.00日圆，面值5，000万美元，隐含波动率8.5%，同时有投资者买入了1天期美元看涨/日圆看跌期权，执行价格为116.50日圆，面值5，000万美元，隐含波动率8.5%。

　　市场人士还在7.3%的隐含波动率水平处卖出了面值为5，000万美元的1个星期平价跨式期权。该交易显示出，投资者预计现货市场美元/日圆在未来几个交易内将保持平静。

　　还有投资者买入了1个月期美元看涨/日圆看跌期权，执行价格为116.00日圆，面值5，000万美元，隐含波动率8.2%，该交易说明投资者预计，美元一个月内在该执行价上方交投的可能性极大。

　　长期外汇期权隐含波动率22日走高，这意味着现汇市场美元/日圆中长线走势将出现更多波动。3个月期期权的隐含波动率为8.15%/8.35%，6个月期期权的隐含波动率为8.20%/8.45%，1年期期权的隐含波动率为8.35%/8.55%。

　　以下是格林威治时间03：00的1个月期外汇期权隐含波动率：

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　　东京汇市纽约汇市东京汇市

　　22日21日21日

　　美元/日圆 8.05%/8.25% 8.10%/8.35% 8.00%/8.50%

　　欧元/美元 7.55%/7.85% 7.65%/7.85% 7.60%/7.90%

　　欧元/日圆 6.15%/6.45% 6.15%/6.45% 6.10%/6.60%

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　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率差为0.60%/0.80%，纽约汇市21日为0.65%/0.85%。

　　以下是格林威治时间03:00的现货市场

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　　东京汇市纽约汇市

　　22日21日

　　美元/日圆 116.16115.87

　　欧元/美元 1.28621.2894

　　欧元/日圆 149.39149.42

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　　(孙海琴 编辑)