专题报告:债券纳税要点梳理

民生证券股份有限公司 李奇霖


　　债券纳税要点:营改增补丁政策出台后,增值税免征范围进一步扩大,同业业务、质押式和买断式买入返售金融商品、持有金融债券、同业存单均享有优惠政策,相对减轻了金融机构的税收负担。各类债券利息收入和资本利得征收增值税方式不同。尽管部分债券利息收入免收增值税,但资本利得仍需缴纳增值税,即国债、地方政府债券、中央银行票据、政策性金融债券、商业银行债券买卖等赚取的价差均需要缴纳增值税。增值税和所得税属于不同税种,两者税基不同,并不冲突,按照各自计算方式各自征收。增值税和所得税计算方法:增值税的计税方法包括简易计税方法和一般计税方法,小规模纳税人发生应税行为适用简易计税方法,一般纳税人发生应税行为适用一般计税方法。税率方面,金融业增值税一般纳税人适用税率为6%;小规模纳税人提供金融服务,以及特定金融机构中的一般纳税人提供的可选择简易计税方法的金融服务征收率为3%。企业所得税是指国家对企业生产经营所得和其他所得征收的一种税,一般金融企业所得税税率为25%。风险提示:经济基本面风险,政策风险