□本报记者 张勤峰
在银行间流动性吃紧背景下,周四国家开发银行招标的三期金融债中标利率/利差不同程度高于预期,两期Shibor浮息债表现稍好于超短期固息品种。
国开行昨日招标的两期Shibor浮息债均新发品种,期限分别为1年和3年,利率基准为3个月Shibor5日均值;固息品种则为3年期11国开15的增发品种,实际剩余期限约三个月,招标量均为不超过50亿元。
据交易员透露,两期Shibor浮息债方面,1年期中标利差为64BP,3年期中标利差为70BP,均明显高于此前33BP和59BP的市场预测均值。固息增发债中标收益率为5.3491%,亦高于机构预测的5.25%-5.30%。三期债券投标倍数分别为1.73倍、2.09倍和1.11倍,浮息债相对更受欢迎。
交易员表示,周初以来,银行间资金面恶化,国开行本次续发的固息债仅剩3个月期限,在短端利率大涨面前自然首当其冲。另外,两期浮息债均以Shibor计息,虽然也不可避免地受到流动性紧张的冲击,但因存在利率上浮预期,仍吸引了一些配置户介入。
交易员还称,由于上述三期债券是国开行今年的收官之作,目前年内国债、政策债等主要利率债供给已基本完成。