中诚信资讯 张虹
周一,银行间债券市场成交金额共计7,147.62亿元,较前一交易日增加284.69亿元,上涨4.1%。 其中,现券成交779.7亿元,较前一交易日增加62.85亿元。回购成交金额6,367.92亿元,较前一交易日增加221.84亿元。
当日,银行间债券市场国债成交21只,市场表现为6只上涨,15只下跌,总成交量185.6亿元。13附息国债14成交量最大,当日共计成交40.2亿元,剩余期限0.56年,最新收益率为4.1784%。国债收益率曲线继续小幅上行,其中3年期上行2BP至4.3991%;5年期上行5.5BP至4.4418%;7年期上行3.6BP至4.5353%;10年期上行2.5BP至4.5413%。
信用债市场方面,企业债、短融、中票成交合计279.16亿元,较前一交易日基本持平。 其中,企业债共成交115只,成交量合计107.42亿元。成交量最大的为“13武汉地铁可续期债”,AA+评级,成交总额5.5亿元,剩余期限4.88年,最新收益率8.5457%;涨幅最大的为“13新昌债”,涨幅为4.3%,AA+评级,剩余期限6.37年,最新收益率7.1319%。短融共成交82只,成交量合计70.44亿元。成交量最大的为“12攀钢CP001”,成交总额为6.2亿元,最新收益率为4.9982%。中票共成交89只,成交量合计101.3亿元。 成交量最大的是“10日照港MTN1”,AA+评级,剩余期限1.28年,最新收益率6.7%, 成交总额为7.5亿元。
货币市场方面,短期资金面持续宽松,资金供给较充裕,回购利率继续下行,其中银行间质押式回购隔夜品种利率加权值下行6.23P至3.5997%;7天期回购利率加权值下行5.82BP至4.4889%;14天期回购利率加权值下行20.79BP至4.8574%;1个月回购利率加权值下行11.8BP至5.5665%。Shibor3M在同业大额存单推出的影响下继续上行9BP至5.2581%。本周公开市场有370亿元逆回购到期,在上周逆回购投放缩量后,本周有可能继续收紧。此外,今日虽招标300亿国库现金定存,但同样有500亿到期,总体上看仍是回笼的局面,因此资金面仍有一定压力。
周一国家统计局公布的数据显示,11月CPI同比上涨3%,环比下降0.1%;11月PPI同比下降1.4%。11月通胀走低在预期中,也可能会传导至资金面,令流动性向好。受以Shibor为基准定价的NCD推出影响,Shibor3M开始了加速上升,因此市场对Shibor浮息债的投资价值开始关注,在多笔成交带动下,银行间政策性银行浮动利率(Shibor)债点差收益率曲线下行显著。投资者可适当关注Shibor浮息债。